来源｜毕肯证券学院

文｜Oliver

5月14日，第一批13F报告已经披露，一些千亿级别的对冲基金持仓陆续曝光。

那什么是13F呢？13F是一份季度报告。他是根据美国证券交易委员会的规定，由“机构投资管理者”（针对管理超过1亿美元的股权资产机构）向SEC提交的季度报告，报告中需要列出其所有管理的证券类资产，包股票代码，数量，等信息。

接下来小编给大家介绍一下2只知名对冲基金的持仓情况。 

索罗斯基金

亿万富翁乔治·索罗斯（George Soros）的投资公司购买了大量ViacomCBS，Discovery和Baidu的股票，因为在之前Bill Hwang的Archegos资本管理公司由于在投资组合中应用了大量的杠杆，使其流动性遭遇危机而将这些股票大量出售。

索罗斯还增加了对亚马逊公司和房屋建筑商DR Horton Inc.的仓位，后者现在是其第二大仓位，占其总仓位的7.36%。

 前四大持仓股 

中概股方面，索罗斯在大约建仓了唯品会(VIPS)155万股，腾讯音乐(TME) 165万股 

 在这里我们特别统计了下索罗斯基金的能源股的建仓情况。这里先做个背景介绍，原油价格在2002年的20美元涨到 2008年的145美元，随后在2009年跌到最低接近33美元。而从索罗斯的持仓中我们可以看到能源股的持仓从2002年的最初占比6.93%，最高一路到2009年的占比47.6%。同时其材料类的持仓从2001年底的最低占比5.11%一路攀升到2010年的占比39.2%。

但现如今能源和材料现如今仅占其持仓的占比1.98%和占比1.13%，而拜登政府的4.1万亿美元计划是否会让索罗斯像2002年那次一样持续增持仓位呢？让我们继续保持观察。 

数据引用于：https://whalewisdom.com/

桥水基金

世界头号对冲基金桥水基金在13F中报告显示，其在2021年第一季度增持股票数量最多的是福特（F），陆金所（LU）和可口可乐（KO）。并陆续加仓了家得宝（HD）,宝洁（PG），强生（JNJ）,并建仓了约2400万美元市值的特斯拉。

前四大持仓股

从减持股票数量来看，桥水基金减持了664万股IAU (黄金ETF)，340万股的EEM(新兴市场指数)和225万股的（投资发达国家指数）。

中概股方面，桥水减持了阿里巴巴和拼多多。

桥水基金创始人曾多次在公开场合唱多中国，我们可以在他的持仓中看到，其1.56%的持仓是FXI(富时25中国指数）。

从桥水的持仓情况中我们不难看出，大佬Dalio正在布局周期股，尤其是消费类的个股，其消费类的持仓占比从2020年1季度的1.14% 猛增至2021年一季度的26.1%。不过有趣的一点我们可以看到其持续增仓的第4大重仓股宝洁（PG）截止2021年仅累计上涨了约0.5%，我们可以关注其在后市是否会有补涨的行情或者Dalio是否会进行调仓换股减少消费类个股的动作。另外桥水基金所持有的金融类股票在持续减少，从2020年一季度的70.8%持续减少至现如今的32.2%。金融业指数（XLF）也从2020年年初的最低$17.12上涨至现今的$37.88，涨幅已经超过一倍。 

在这里也总结了几家千亿级别的对冲基金在能源和材料板块的持仓情况。 

GQG PARTNERS LLC管理规模约667亿美元，在2021年第一季度第一次建仓能源股并占其仓位的2.03%，其材料板块从2020年1季度的0%到目前约为3.66%。

EAGLE ASSET MANAGEMENT INC管理规模约为280亿美元，其能源和材料板块持仓一直保持着2-3%的一个份额。而其在大宗上行周期2008年高点为能源板块的9%和材料板块的6% 

COATUE MANAGEMENT LLC 管理规模约为486亿美元。在2020年第三季度首次在其超过30年的投资生涯中建仓能源股，并一直占其总仓位的5%左右。

CAISSE DE DEPOT ET PLACEMENT DU QUEBEC 管理规模约443亿美元。截止至2021年第一季度，能源和材料股占据着其仓位的5.55%和3.91%，而其上一轮能源和材料的高点为42.7%和24.4%。 那综上所述各大对冲基金在周期股上开始有明显的增持，而在二三线的科技股方面略微开始减少配置。我们将持续追踪13F的披露情况。

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