摩根士丹利表示中国有接近8万亿美元的元宇宙市场
来源｜毕肯证券学院
文 & 整理｜Kevin
元宇宙是目前华尔街最大的流行语之一，摩根士丹利挑选了一些股票有机会可以参与到中国市场。元宇宙没有明确的定义，但它泛指人们在虚拟世界中生活、工作或玩耍的概念。 目前，这可能是通过智能手机实现的，但最终，它将转向高级虚拟现实头盔。
摩根士丹利分析师在本月发布的报告中称，在中国，潜在市场总额可能为 52 万亿元人民币，约合 80 亿美元。元宇宙将包括来自互联网、电子商务、半导体、娱乐等行业的公司。
主题：“下一代人的平台”
“元宇宙将成为取代移动互联网的下一代平台，”摩根士丹利表示。 分析师表示，它将包括社交、媒体和娱乐产品，“具有身临其境的体验、高参与度，以及具有高交易转化率和更有针对性的营销的商品和服务电子商务”。 这家美国投资银行补充说，公司的盈利可能来自广告和支出交易的削减。
在线游戏将成为关键的驱动力，但最终，音乐会和购物体验等线下体验可能会进入虚拟世界，摩根士丹利表示。 教育等其他行业也可以看到一些元宇宙应用。然而，摩根士丹利表示，“鉴于重大的技术和监管障碍，大规模采用将需要很长时间。” 该投资银行表示，当虚拟现实的硬件和半导体有所改进时，将会有更好的虚拟体验。
与此同时，中国希望减少 18 岁以下儿童玩网络游戏的时间，以防止成瘾。 北京还购买了数据保护等领域的新法规。 摩根士丹利表示，这些举措表明“与其他市场相比，中国的监管障碍更高”。
摩根士丹利将这些股票列为参与中国元宇宙市场的最佳机会：
硬件类股票
摩根士丹利推荐GoerTek（歌尔股份）、Sunny Optical（舜宇光学）和Luxshare（立讯精密）作为硬件领域的股票。
在深圳上市的GoerTek是 Meta 旗下的虚拟现实公司 Oculus 的组装合作伙伴。 它还出售其他类型的科技，投资银行预计“将成为 VR 产品组装市场增长的早期受益者”。
在香港上市的Sunny Optical生产 VR 头显组件，目前向 Oculus 和台湾消费电子公司 HTC 销售。 摩根士丹利预计，“随着产品需求的增加”， Sunny Optical将继续受益于 VR。
摩根士丹利表示，在深圳上市的立讯精密（组装苹果 Airpods）“很有可能也负责组装即将推出的 AR/VR 产品。”
半导体
对于元界半导体公司，摩根士丹利推荐MediaTek（联发科）、Will Semi（威尔半导体）和TSMC（台积电），它们“在基础设施开发周期提供早期曝光”。台湾台积电是领先的芯片制造商之一，摩根士丹利表示，它可以为 VR 头显制造部分芯片。
Will Semi 已经向 Oculus 出售用于 VR 头显的图像传感器。
摩根士丹利表示，联发科的下一代 WiFi 芯片承诺更快的速度，也可能成为未来 VR 设备的关键。
互联网公司
摩根士丹利的报告称：“在社交和游戏领域处于领先地位的互联网平台……可能会在后期使用案例、采用和货币化变得更加明显时受益。” 两家可能受益的公司是中国科技巨头腾讯和网易，它们是中国最大的两家游戏公司。“腾讯一直在积极投资元宇宙相关行业，包括游戏、社交和硬件开发，我们认为与同行相比，腾讯拥有最全面的覆盖面，”摩根士丹利表示。“从公司基本面来看，我们相信腾讯拥有一套全面的能力来开发元宇宙。”
腾讯拥有庞大的流行手机和 PC 游戏组合，它正在投资人工智能和云计算，并运营着微信，这是中国最受欢迎的消息应用程序，拥有超过 10 亿用户。 微信有一个支付功能，叫做微信支付。“这些都是构建元界所需的关键基础设施和能力，”摩根士丹利说。
对于网易，这家美国投资银行表示，该公司拥有“强大的游戏”研发能力。 分析师表示，它还拥有“丰富的自主开发知识产权（IP）”，“为迁移到元宇宙奠定了坚实的基础”。
小编谈一点对元宇宙的观点：元宇宙目前广泛的被大众讨论，其根本探讨实际上还是在讨论怎么更好的连接人与人之间的距离。各大厂商与资本都在这个赛道大力投资，抢占元宇宙的“底层建筑权”。希望我们中国能有更多的“底层建筑”公司出现，在软件和硬件都能有国际影响力的公司出现。 借用华大基金CEO尹烨所说的：“硬件更要硬，如果我们今天光刻机解决不了，你讨论元宇宙有何意义？
他对元宇宙层级的描叙：
人类元宇宙1.0版本：书信，驿站
人类元宇宙2.0版本：电磁理论（麦克斯韦1865年），电话（贝尔实验室），广播发明（1920年），黑白电视（1939年），彩电（1954年），阿帕网（1984年改名Internet），移动互联网（2010年）
人类元宇宙3.0版本：计算机辅助设计CAD，计算机辅助教学CAI
人类元宇宙4.0版本： FACEBOOK改名 Meta
另外来看一下在美股交易的中国两家公司： 腾讯 & 网易
原文标题：Morgan Stanley says these stocks are the best way to play China’s $8 trillion metaverse opportunity
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