面对40年以来的高通货膨胀，投资者应该关注这几类“通胀保值债券类“ETF！
来源｜毕肯证券学院
文 & 整理｜Kevin
课程总体关注方向：
1. 教给学员对波浪理论的基本学习步骤该如何掌握
2. 波浪理论有什么重要的历史地位以及它的应用范畴
3. 波浪理论结合数学模型和自然法则的关系
4. 如何利用波浪理论给交易者实战的时候提供战略思想
刚刚创下 40 年新高的通货膨胀促使华尔街一些最大的投资者在他们最喜欢的交易品种上加倍下注，从而可以从飙升的价格压力中受益。在周四的CPI数据之后，市场预计 2022 年六次加息的可能性为 77%。
从Paul Tudor Jones到David Einhorn和Seth Klarman，一大批长期基金经理和投资者最近警告说，通胀对市场的威胁越来越大，并透露了他们首选的交易来对冲风险。Baupost Group 的 Klarman 在上个月的一封信中表示，通胀对市场构成“真正的危险”。 去年年底，亿万富翁对冲基金经理Jones称华尔街投资者面临的第一大问题和经济的“最大威胁”为通货膨胀。
“对于一个 60/40 的投资组合，一个多头股票、多头债券的投资组合来说，这绝对是死路一条。 所以真正的问题是你如何为自己辩护，” Jones在 10 月份告诉 CNBC。 Tudor Investment Corp. 的创始人兼首席投资官表示，现在是时候加倍投资通胀对冲，包括大宗商品和Treasury inflation-protected securities。
资产管理规模最大的几个关于通胀保值债券类ETF：
投资于U.S. Treasury inflation-protected securities是一种广泛使用的对冲工具，关于固定收入领域价格的压力。 TIPS 是与通货膨胀挂钩的国债，因此当通货膨胀上升时，证券的本金金额及其利息支付也会上升。 iShares TIPS Bond ETF 和 Schwab U.S. TIPS ETF 是市场上最大的两只产品，它们在 2022 年迄今为止的表现优于标准普尔 500 指数。
Greenlight Capital 的 Einhorn 也对通胀发出了可怕的警告，他甚至表示，无论美联储采取什么行动，持续的通胀最终都会使美国经济陷入另一场衰退。Greenlight 是首批押注华尔街通胀的知名投资者之一。 自疫情大流行引发的抛售反弹以来，他一直在增加投资，这些投资将受益于房地产、金融和大宗商品等行业的价格上涨。
去年年底，Einhorn 在 iShares Silver Trust ETF （代码：SLV）中增持了 3200 万美元的新头寸，该基金追踪贵金属的价格。 白银和黄金等商品被认为是传统的对冲工具，因为它们的价格通常会在通胀加速时上涨。
Greenlight 的主要对冲基金刚刚在第四季度取得了 18.6% 的收益，而标准普尔 500 指数的回报率为 11%。Brighthouse Financial 是 Greenlight 最大的持股之一。 Einhorn此前曾表示，这家金融公司押注于股市反弹和长期利率上升。Greenlight 的另一个大赢家是其长期持有的 Green Brick Partners（股票代码： GRBK）。 艾因霍恩去年表示，随着经济从大流行中复苏，它押注房价上涨是一个不错的选择。 加拿大矿业公司 Teck Resources 也是 Greenlight 有利可图的赌注。
小编找了一些关于基金经理David Einhorn的资料：
生于 1968 年 11 月 20 日，“多空价值对冲基金”绿光资本的创始人兼总裁 。出生于新泽西，艾因霍恩毕业于康奈尔大学，在 1996 年创办绿光资本之前。在接下来的十年中，该基金的年化回报率为 26%，远高于市场。 Greenlight Capital管理的资产从 2014 年的约 120 亿美元下降至 2018 年 7 月报告的约 55 亿美元，因为该基金从 2014 年到 2017 年底下降了 11.3%，2018 年进一步下降了 34%。他的基金业绩、投资策略和职位受到金融媒体的广泛报道。
Einhorn于 1996 年 5 月以 900,000 美元的启动资金创办了Greenlight Capital 。2002 年 5 月，他在Sohn 投资研究会议上发表演讲，建议做空一家名为Allied Capital的中型金融公司，最终披露他自己持有大量空头头寸。演讲后的第二天，该公司的股票下跌了 20%。艾因霍恩指控该公司欺骗小企业管理局，而 Allied 则表示艾因霍恩从事市场操纵，并以借口非法访问他的电话记录。
2007 年 7 月，艾因霍恩做空了雷曼兄弟的股票，认为雷曼兄弟在非流动性房地产投资中存在大量风险敞口，而这些投资的会计处理不当。他还声称，他们在财务文件中使用了可疑的会计做法。艾因霍恩在 2007 年 11 月的价值投资大会上分享了他关于雷曼的论文。2008 年 3 月，当贝尔斯登不得不接受美联储的救助时，雷曼兄弟被普遍认为财务状况不佳。在四月份的一次会议上，艾因霍恩宣布了他的雷曼空头头寸。5 月，雷曼兄弟的首席财务官 Erin Callan 与 Einhorn 及其员工举行了一次私人电话会议，他们希望 Callan 能够解释自公司最新财务申报以来他们发现的差异。艾因霍恩公开评价Callan对电话会议的反应是负面的，雷曼股票大幅下跌。几周后，当雷曼报告季度亏损 28 亿美元时，Callan被解雇了。雷曼兄弟将于 2008 年 9 月宣布破产。
原文标题：How to trade the 40-year-high inflation like top investors using ETFs
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