如何从短期操作入手建立中长期波段仓位

 

#如何从短期操作入手建立中长期波段仓位#

进入2019新年以来,美股一改圣诞节前的颓势,连续单边上涨。最近10个交易日低位回升幅度已经超过10%。个股涨幅就更大了,NFLXAMZN等强势股反弹幅度已经达到40%,金融GS等反弹也超过15%。很多还没有从节前暴跌中回过神来的群友要么持有空头仓位濒临崩溃,要么踏空错失一轮大行情。最近今天被问的最多的问题是:股市是不是调整结束了?市场是不是见底了?....

 

实话说,现在市场是不是就此见底了,还真是没人敢说。尽管很多前期成功看空的卖方分析师都纷纷转向,但是从技术派的角度来说,不管股指还是多数强势个股,目前都还处于中长期破位状态。即便上述反弹最强势的个股,目前也只是回到机构生命线50天线附近,但还处于牛熊分界线年线下方。加之下周就要开启18Q4新财季,任何风吹草动都随时可能引发个股价格大幅跳水。无论基本面还是技术面,目前还具有很大不确定性。

 

可以理解大家为什么问这个问题。很多群友潜意识其实是想铁板钉钉知道哪里是底,然后来个All In。可惜的是,这市场上拥有预知未来水晶球的人根本就不存在!没人知道底在哪里,也没人知道顶在哪里!股市根本就不是这么玩的!不必知道底在哪里,我们照样可以操作。底和顶是市场走出来的,不是谁预测出来的。等你事后知道这里是底的时候,手中没有筹码,知道了对你也没什么帮助!

 

行情是一步步演变发展的。从最小的时间窗口如小时级别,慢慢过渡到日线级别,然后是周线级别,最后是月线、年线等等。如果你看到中长期底部已经确立,通常已经过去起码几周甚至数月的时间了。因此,职业Trader往往会从最小的时间窗口着手,一点点Build自己的仓位。下面通过近期操作的几个例子给大家说明一下我们的思路:

 

下图是我们Jan 4上周五阿里巴巴BABA的操作计划。从前一天周四收盘日线图我们知道的要素为:股价再次跌至前期低点附近+大盘近期强势反弹(Dec 26就开始见底回升)+中美即将举行副部长级会谈+18Q4财报将于Feb 1公布+股价高位回落已经达到-38%+股价处于下行通道(而且位于SMA50/200下面)。

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一个很自然的考虑是:股价是否会跌破前期低点再次破位下行?或者,这里有没有可能形成双底反弹?如果跌破位,我们是否准备从空方下单?或者,放弃操作。如果第二天回升,我们是否准备参与反弹行情,是日内还是准备短波段(这个时候谈中长期显然没必要,太早)?满足什么条件我们转短波段?准备使用多少资金?隔夜仓位准备使用多少资金?.....

 

最终我们选择从多方下单,如果股价向下破位,不参与该股交易。原因很清楚,大势近期有利于多头,根据3X3矩阵原则,顺势操作比较有利。此外,该股第二天直接跳空高开在周四开盘价附近,如果日内保持上行意味着前一天进场的空头都会被迫回补。起码日内做多,兼顾段波动双底操作的可能性就大大增加。

 

该股我们首先只能从DT交易入手(周四当天是大阴线)。周五当天Gap Up后前5分钟形成十字星(高点在$135.17),后面连续三个5分钟都是Inside Bar, 但是均是阳线,显示多头拒绝回调整理。因此我们挂单Buystop 135.2准备进场。15分钟后股价开始快速上冲,触发买入。~ 此时的主要操作思路还是日内交易为主,但是兼顾考虑隔夜,需要看当天情况如何发展而定。

 

其后的发展远超出我们的预料(这是市场走出来的,其实不是我们预想出来的)。BABA当天成功补完前一天Gap(日内交易第一目标位),而且尾盘直接冲到前面平台高点附近,也是我们当天的第二目标位$140-$141区域。当天盈利达到$5+/股,形势对我们非常有利。 午后该股连续5小时强势整理,小时线走出旗型调整(调整形态对后市研判非常关键,事前其实没有知道会如何调整)。这也意味着一旦第二天继续上攻,短期W底形态就宣告成立,波段目标为W底高度,大约为$10/股,指向$150区域。这也是上图给出的目标价的由来。

 

当天我们提示起码持有一半仓位隔夜(股价离开成本区,隔夜安全系数大大增加。锁定部分利润可以增强大家心理抗风险能力)。这样,本来是一个日内交易短炒操作,由于我们从日线角度选股和考虑,当天成功之后就具备了建立一个短波段仓位的条件(几天时间操作窗口)。后续行情如何发展?其实没人知道。一切皆有可能。我们知道的是,自己的仓位已经具备了足够抗风险能力。不亏待涨,没有负担!如果行情对我们有利,可以从短波段仓位再慢慢变成中期仓位。其后BABA一路上行,第二天直接越过50天线(Jan 8), 今天再次借中美谈判利好消息,直接高开在我们目标价$150附近。达到形态测量的短波段第一目标。后续稍作休整后,新目标指向年线和前期高点区域。如果股价就此震荡上行,也许我们进场的位置成为中长期底了呢?Who Knows(考虑到财报将近,仓位盈利达到5-7%幅度,利用Option建立Hedge组合策略,基本可以保证ER无论好坏都不会亏损。一旦安然渡过财报,中长期仓位也就顺理成章建立起来了)

 

总结一下:我们进场操作的时候,也许事后来看有人会说,进场位和时间点卡得正好。很多人会后悔,那么清楚的W底,为什么我就没有进呢?但是,当时真没有任何技术指标说那里是底!我们其实也没法确定这里是不是底。我们只知道风险回报有利,从最短的时间窗口可以操作,有向上发展超过DT操作盈利的潜力。据此我们就进场操作,有足够盈利Buffer,慢慢变成隔夜仓位,变成短波段操作,也许会变成中长期仓位(有足够盈利后建立Hedge组合)......这就是我们考虑问题的逻辑。

大盘是否已经见底?我们也不知道。不过我们知道的是,从Jan 2开始新年的第一天交易开始,我们通过上述方式已经建立了相当一批股票的短波段仓位,即便大盘从这里直接形成V型反转,我们也不会踏空!其中表现较好的如大麻CRONCGC,能源XOP,金融GS,科技AAPL等等都经受住了其后回撤调整而存活下来。其他几个如TSLANVDAPDD这些当天大幅盈利的品种(TSLA最大盈利超过$20/股,NVDA超过$7/股),后面的深幅回调也会把大家洗出来(触发止盈保护),最终也只是获得了DT操作的利润。各种可能都会出现,行情是市场走出来的,不以任何人的意志为转移。

 

下图是周二(Jan 8)下午收盘前准备的大麻股CGC操作方案,该股今天大幅飙升,盘后最高到达$36目标,一天将近20%的涨幅。但是,这种行情谁又可以预测得到呢?我们只能根据图形来做预案,并按计划操作。有兴趣的群友可以自己研究一下交易背后的逻辑。

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上述BABA操作过程写的比较详尽,案例分析一般比较枯燥。不过,交易是实实在在、一个个价位、一个个时间点、一个个成交量值综合考量的结果,来不得半点虚头。希望对大家有所帮助。最后插播一个广告:由我主讲的第21期《美股交易决策系统》新年第一期将于1/18日(美东时间周五晚)开班。该课程除了讲述6种常用的交易方法、各项技术指标之外,还将结合实盘操作案例分析交易背后的逻辑,以及传授各种实盘操作技能等等。报名客服: 该Email地址已收到反垃圾邮件插件保护。要显示它您需要在浏览器中启用JavaScript。  

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