标普业绩恢复增长,大盘短线需要整固

 

 【毕肯周报第322期(20/02/09)】

 标普业绩恢复增长,大盘短线需要整固

 

[本期导读:64%标普大公司已经披露业绩。整体盈利经历连续3个季度下滑之后,19Q4转为正增长+0.7%,营收同比+3.5%。本周影响市场的最大事件将是Powell国会听证。近期投资策略依然以保守操作为主。股指连续4个月大幅上涨之后,市场累积获利筹码已丰,龙头股疲态已现,短线需要整固。大盘本周关键技术参考位置及后期演变路径,各板块表现及行业龙头股技术走向等,详见文中具体说明。]

 

截止周五,将近2/3标普大公司已经披露财报。目前整体盈利同比+0.7%,自18Q4连续三个季度萎缩后首次恢复为正增长。营收同比增长+3.5%。接下来这周将有65家成分股披露业绩,包括道指成分股CSCO,中概BABA,芯片NVDAAMAT,热门题材股SHOPROKU,以及大麻CGCACB等。宏观消息方面,美联储主席Powell连续两天(周二和周三)将出现国会听证会,预期将是本周市场关注的重点。投资者需要密切关注美联储对本年度经济走向的预测对大盘的影响。

 

  标普全周四升一跌,完全收复了此前两周的失地。最高点3347略微超过此前创出的高点3337,收盘于3327点,全周涨幅达到+3.17%。科技股整体表现最强,继续领跑。纳指全周上涨+4.04%。多家成分股业绩利好,道指上涨+846点,涨幅+3%罗素2000继续落后其它股指,全周上涨+2.7%,后市可望继续补涨。

 

个股表现方面:制药二线龙头股集体飙升,BIIBREGNAABVGILD等借利好消息涨幅居前。社交TWTR和软件MSFT业绩超过市场预期,物流FDX强劲反弹,上述品种涨幅较大。业绩不佳的医疗器械BDX、软件TTWO、汽车F等大幅领跌。其它权重较大的公司中:科技FBNFLX,芯片NVDATXN,蓝筹科技IBM,金融UNHBACC等,军工BA本周表现较好。

 

自从去年10月初SPX探底2855回升以来,至周四创出的历史高点3347,标普4个月时间已经上涨492点,涨幅达到+17.2%。尽管近期股指不断刷新历史高点,但是各板块整体表现并不突出。市场热点转移很快,涨势持续性不好。能源整体继续新低,消费龙头股长期高位横盘整理,应该在等待财报明朗,金融龙头股业绩公布后多数高位横盘,持续时间已经6周。科技龙头股AAPLMSFTINTCAMZN等业绩超市场预期,股价走出冲高回落、高位震荡走势。上述迹象均显示,经历长期上行之后,市场累积获利筹码已丰,上升动能不足,短线需要休整。

 

技术形态上,前两周SPX从高位最大回调123点,幅度仅为-3.7%。无论休整时间还是回调幅度似乎都显不足。本周初需要密切关注3320一线支撑是否有效,一旦该区域失守,股指将再次回落。再下方支撑区域依然是前期Gap 3303-3295一线。多方只要坚守该区域不失,中长期上行趋势就继续保持完整。跌破该区域,中期趋势将转为盘整态势,50天线3230将再次经受考验。本周上行压力在前期高点3337-3348区域。站上该区域,股指继续维持上行。极端强势下,上行目标指向3400区域。其它股指情况基本类似,中小盘指数一直表现较弱,是否能继续补涨也是其它三大股指的风向标。

 

上周两市涨跌股票数量比达到3.161。市场呈现普涨态势,通常难以持续。尽管股指再创新高,但是芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio不跌反升(1.34 vs 1.15),显示新高面前,市场心态趋于谨慎。恐慌指数继续在15-19区域横盘整理,本周初需密切关注该指数的变化,一旦VIX守住支撑再次上行,意味着大盘就再次动荡调整(如图)。

 

  近期表现强势的品种除了制药板块外,军工、银行相对强势。此外,FBGOOGL业绩不及预期,股价并未跌破关键支撑,AMZN周五继续上行并创出股价历史新高。消费龙头COST、铝ARNC、避险品种国债TLT等继续高位整固,试图向上突破。本周可继续关注上述品种。

 

 综上所述:大盘近4个多月涨幅已大,累积获利筹码已丰。龙头股业绩明朗之后,超预期的品种并未持续上行,业绩不及预期的品种也没有跌破中级支撑。市场疲态已现,需要时间消化整理。近期股指高位震荡,大区间盘整的概率较大。近期板块轮动节奏加快,投资者近期操作宜保守为主。可密切关注前期财报利好的龙头品种,趁回调之机择机介入。坚持价值投资理念的投资者,也可以密切关注各行业中本季度业绩未达预期的龙头品种,股价大幅下挫将使得投资价值再次凸显,逢低吸纳也是不错的选择。优选大盘蓝筹股为宜。

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重要基本面事件日程 

 

宏观数据:

 本周重量级经济数据不多,周二和周三Powell国会听证预期是市场关注的重点。此外,周四公布CPI数据,周五公布零售数据、进出口价格指数和消费人气指数等。

 

企业财报

 截止周五有64%标普成分股公司已经披露财报。整体盈利同比+0.7%18Q4以来首次转为正增长。营收同比增长+3.5%。本周将有65家成分股披露业绩,包括道指成分股CSCO。标普前瞻P/E18.85年期均值16.710年期 均值14.9)。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站,带*表示公司未确认的日期):

   周一: LUNACBMELIBYND*

         周二: HLTSCCOMLMMASLYFTHASWUUAALSCC

         周三:CSCOCVSCMEGPNAMATSHOPEQIXMCOGOLDEFXTEVATAPNBLCFCYBR

         周四:BABAPEPNVDAFISDUKZTSWMTRP AIGKHCINCYROKUDDOGGDDYNICECGNXMATYELPDLPH

        周五: AZNENBCGC

 

上周美股综述( February 3 - 7

 

大盘指数: 股指本周强劲回升,完全收复了前两周失地。标普再次刷新历史高点,最高3347,最低3235,收盘3327,上涨+102点,涨幅+3.17%。纳指收盘9520点,全周大涨+369点,涨幅+4.04%。道指收盘29102,全周+846点,涨幅+3%。罗素2000收盘1658点,上涨+2.7%

 

商品:油价连续第5周回落。全周$52.2,最低$49.31,收盘$50.32,下跌-2.4%黄金最高$1598,最低$1551,收于$1573,下跌-0.91%美元指数大幅回升,全周最高98.6, 最低97.23,收盘98.57,上涨+1.4%恐慌指数继续回升,收盘报15.47,再次回到15区域附近,全周-18%。 芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio回升报1.34(上周1.15)。

 

板块表现:标普11大板块10 1 跌。科技股整体+4.57%再次领涨,其次是基础材料+4.27%和医疗+3.93%。公用事业-0.57成为唯一收跌的板块,其次是能源+1.01%和必需消费品+1.71%。分类行业涨幅超过5%的包括汽车、药品零售、酒类、太阳能、制药、医疗保险、铝业、计算机服务等。 少数逆势下跌的行业包括公用事业、供电供水、金矿、餐饮、旅游服务、造纸等。

 

市场深度:本周两大交易所股票涨跌比80092534(上周22176114 。创52周新高股票1299 家(上周846),创52周新低股票487 家(上周523 )

 

注:以上内容仅代表作者个人观点,供学习交流之用。读者应自行判断,并对自己的投资行为负责。Stay With the Price Action

 

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