重量级财报集中披露,市场面临方向选择

【毕肯周报第358期(20/10/25)】

重量级财报集中披露,市场面临方向选择 

 

[本期导读:随着总统选举日益临近,以及国会第二轮新冠刺激案协商进入最后阶段,加之财报披露进入高峰期。未来1-2周各项重大宏观事件将趋于明朗,股指也随时会选择新运行方式。投资者除重点关注手持仓位财报结果外,也需要密切关注股指走向。大盘走势和关键技术点位、各板块表现及操作策略等,详情可参看文中具体说明。]

 

【财报综述】截止周五,已有27%标普成分股公布了三季度财报。整体盈利同比下滑-16.5%,营收同比下滑-2.9%。其中84%公司盈利超过市场预期,81%公司营收超过市场预期。半数公司股价下跌,尤其INTCUNPNFLXIBM等跌幅较大,上涨公司中SNAPALGNTRVLVS等涨幅居前。市场关注度较高的TSLA连续5个季度实现盈利,但是股价全周下跌-4.3%

 

 接下来这周将有多达183家标普成分股披露业绩,超过总数的1/3其中包括医药龙头MRKAMGNPFE,能源两巨头XOMCVX,工业巨头CATBAMMMHON,以及科技龙头AAPLMSFT12家道指成分股。市场关注度最高的AAPLAMZNGOOGLFB都将在周四盘后公布财报。

 

【基本面因素】总统选举投票日益临近,国会两党和白宫之间对第二轮新冠刺激案分歧依旧,双方继续角力。欧美各国疫情再次爆发,日感染人数迭创新高,多地重新关闭。上述事件依然是未来困扰市场的主要因素。

 

【技术走势】从技术图形来看,市场明显处于等待模式。全周五个交易日中除周一下台阶整理外,其余四个交易日均小幅震荡,日线收十字星线。在财报即将密集公布、宏观基本面不明朗的情况下,市场依然避险为主。

 

无论标普还是纳指大格局依然和前周相同,小时线整体依然在构筑杯柄形态。目前回调部分已经基本到达关键支撑位置,后续需要快速回升。否则,一旦股指选择下行破位,形态就转为对空方有利,短线将形成双头形态,后市将再次测试上月低点区域。SPX全周最低3415点,差不多就是前期周报提示的支撑3440-3420区域下沿被快速拉起。全周最高上行至3502未能站上前期周报提示的阻力区域3510-3528区域。本周还是继续关注这两个区域。

 

纳指情况基本类似。前周最低下探至低点11369后被快速拉起收盘依然守住11476-11422 区域上方。但是全周高点11778也没有突破前期周报提示的关键阻力11780-11830区域。本周也需要密切关注市场选择向哪一个方向突破。股指只有快速向上突破,调整方宣告结束,后市可望再次测试本月和前期历史高点。由于本周大量蓝筹股和科技龙头股集中公布业绩,股指随时都会选择新运行方向,投资者需要密切关注。

 

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【板块表现】由于近期大盘方向不明朗,加上个行业龙头股未来1-2周都将集中披露业绩,多数板块主基调都是盘整等待为主。其中工业、消费龙头股、医疗均横盘或回落调整,前期超跌的酒店、航空、服饰以及能源等出现反弹,业绩已经明朗的金融股中保险相对强势,银行出现弱反弹。市场热点主要集中在财报、部分次新股和题材股的炒作上。其中SNAP营收大幅增长,股价连续三天跳涨超过50%带动TWTRFBPINS以及GOOGL走高。医疗ALGN财报后连续两天上涨超过40%总体来说市场热点不多,交易机会较少。

 

【市场深度】尽管三大股指本周总体回落,但是两大交易所上涨股票数量和下跌股票数量基本持平,创52周新高的股票数量大幅减少,创52周新低的股票数量大幅回升。芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio继续维持高位,恐慌指数连续第六周在25-30区域横盘。缺乏基本面指引,市场心态谨慎占据上风,多空均无力打破平衡。

 

【投资策略】综上所述,随着总统选举日益临近,以及国会第二轮新冠刺激案协商进入最后阶段,加之财报披露进入高峰期。未来1-2周各项重大宏观事件将趋于明朗,股指也随时会选择新运行方式。投资者除重点关注手持仓位财报结果外,也需要密切关注股指走向。中长期投资者可优选业绩已经公布、基本面已经明朗的行业龙头股择机建仓。Active trader还是重点留意财报公布后个股,以及部分题材股短线波动交易机会。

  

重要基本面事件日程 Oct 26 - 30

 

宏观数据:

本周重量级经济数据不多。三季度财报披露进入高峰期,国会两党第二轮新冠刺激案依然是市场关注焦点,总统选举进入最后冲刺。周一公布新屋销售和芝加哥美联储全国经济活动指数,周二公布耐用品订单、消费者信心指数和房价指数,周三公布贸易赤字,周四公布初始失业金申领人数、存量房销售数据以及先行指标,周五公布个人收支、消费者人气指数和核心通涨数据。

 

企业财报

迄今已有27%标普成分股公布了三季度财报。整体盈利同比下滑-16.5%,营收同比下滑-2.9%。两者下滑幅度均小于此前市场预期。本周将有多达183家标普成分股披露业绩,包括12家道指成分股以及几大科技龙头股。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站)。【标普前瞻P/E21.75年期均值17.110年期 均值15.4)。目前市场预期20Q4盈利将同比-11.6%21Q1将恢复正增长+14.3%。】

 周一: SAP、TWLO、HCA、HAS、BYD

           周二: MSFT、PFE、MRK、NVS、LLY、MMM、AMD、RTX、CAT、SPGI、FISV、BP、GLW、LH、FSLR、TECK、FEYE

           周三: V、MA、UPS、AMGN、NOW、BA、GILD、ANTM、GE、ADP、CME、GD、EBAY、PINS、FCAU、ETSY、MAS、URI、FSLY、 SPWR

          周四:AAPLAMZN、GOOGL、FB、CMCSA、SHOP、SBUX、FIS、VRTX、MCO、ICE、GPN、TEAM、NEM、SPOT、ILMN、DD、TWTR、COP、MLM、QRVO、ZEN、MGM、 TAP、DECK、DNKN、X

         周五: ABBV、XOM、CVX、HON、MO、PSX、CBOE、UAA  

  

上周美股综述(Oct 19 - 23

 

大盘指数: 股指前周高位十字星后,本周再次收出调整小阴线。其中后四个交易日均为十字星,市场在等待后2周财报高峰期及总统选举和国会第二轮新冠刺激案结果。纳指收盘11548点,下跌-123点,跌幅-1.06%。标普最高3502,收盘3465,下跌-18点,跌幅-0.53%。道指收盘28335,下跌-270点,跌幅-0.95%。罗素2000收盘1640 点,微涨+4点,涨幅+0.25%

 

商品期货:油价继续区间震荡,全周$41.9,最低$39.57,收盘$39.85,下跌-3.09%黄金继续整理,最高$1936最低$1894,收于$1905,下跌-0.06%美元指数本周回落,全周最高93.78,最低92.46,收盘92.76,下跌-0.98%恐慌指数继续区间震荡,收盘27.55,上涨+0.51%。 芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio本周报1.87(上周2.0)。

 

板块表现:标普11大板块56跌。通讯服务整体+2.19%领涨,其次是公用事业+1.17%和金融+1.04%。科技整体-2.21%领跌,其次是房产-1.33%和必需消费品-1.18%。分类行业中休闲服务、旅游、饮料、博彩、网络、保险、油田设备与服务、航空、铝业、酒店REITs等涨幅居前,地产、特种零售、烟草、铁路、金矿、计算机等行业跌幅居前。

 

市场深度:本周三大交易所股票涨跌比42644268(上周35554963  )。创52周新高股票538 家(上周930),创52周新低股票230 家(上周193)

  

注:以上内容仅代表作者个人观点,供学习交流之用。读者应自行判断,并对自己的投资行为负责。Stay With the Price Action

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