圣诞长假临近,收关最后进行时

【毕肯周报第365期(20/12/13)】

 圣诞长假临近,收关最后进行时

[本期导读:随着圣诞和新年长假期逐步临近,年内所剩交易时日不多。机构投资者当前工作重心在Window Dressing、Tax Loss Harvesting以及 Portfolio Rebalancing。中长期投资者可重点留意经济复苏受益板块,为来年布局。大盘后续走势和关键技术点位、各板块表现及操作策略等,详情可参看文中具体说明。]

 

【基本面因素】美国选举人团周一将正式投票确认总统大选结果。FDA上周审批通过辉瑞紧急应用申请后,首批疫苗开始发送。美联储本周将召开本年度最后一次FOMC会议,市场普遍认为将维持利率不变。此外,英国和欧盟同意延长截止期,继续就脱欧协议进行谈判。

 

本周之后就将进入圣诞和新年假期,年内所剩时日无多,市场目前关注焦点是国会两党能否在最后关头就第二轮新冠刺激法案达成一致。这将是未来两周影响大盘走向的最大不确定性因素。对于众多机构投资者而言,抓住本年底最后仅剩的几个交易日,或者Window Dressing粉饰业绩,或者Tax loss harvesting为年底税务做最后准备,或者Rebalancing Portfolio为来年行情布局。总之,本年度已进入最后收关时间窗口。

 

  【财报综述】美股第三季度财季虽然已经结束,但是本周依然有6家标普大公司披露业绩,包括道指成分股NKE,以及快递巨头FDX和科技ACN等,投资者可多加留意。

 

【技术走势】上期周报和周三盘前均提示大家,标普小时级别走出Wedge价格型态,一旦向下破位将引发市场调整。 周三SPX冲高3712后快速回落并跌破Wedge下沿,其后连续三个交易日均收跌。全周最低下探至3633,部分回补12/1日跳空缺口。收盘3663依然站住前期周报提示的支撑区域3645上方,中长期技术型态依然保持上行未变。

 

本周需要特别关注SPX下方支撑3645-3633是否有效,一旦再次破位将继续下探3594一线支撑。中长期关键支撑区域还是50天线附近,大约在3550-3510区域。SPX本周上方压力在3678附近,重新站上该区域短线调整就将结束,后续将再次试探前期高点3712和前期周报提示的3760区域。

 

其它股指情况基本类似。纳指本周上行压力在12432区域,重新站上该位置短期调整宣告结束,后期目标在前高12610区域。本周第一支撑在12215-12246区域,再次跌破该位置股指继续下探12000-11900区域。

 365

 

【板块表现】三大股指小幅下挫,中小型股票表现相对强势。能源板块已经连续第5周领涨,行业龙头股如CVXXOMHALCOPPXD继续维持上行态势,但是上升动能开始减弱,后市随时需要休整。基础材料中铜矿FCX、钢铁CLFX、铝AAARNC等继续攀升,短线涨幅也已大。科技龙头股AAPLAMZNNFLXFBGOOGLMSFT续高位盘整将近3个月,近期波动区间在不断收窄,随时会选择新运行方向。

 

社交SNAPTWTRFB可能被分拆鼓舞,股价逆势走高。SPOTTTD等表现也较强势。其它行业如金融、工业、消费等龙头股近期均在高位小幅震荡,整体上行动能不足。医疗板块整体表现弱于大盘。加拿大五大银行继续走高,表现相对强势。中概除BIDUBILI表现继续走高外,其它如电商、电动汽车等前期热炒的个股均回落调整。

 

  【市场深度】三大股指小幅回落,但中小盘指数继续走高,因此上周两大交易所上涨股票数量与下跌股票数量基本持平。强者恒强、弱者恒弱效应明显。创52周新高的股票数量和创52周新低的股票数量都在增加。此外,标普11大板块仅能源板块连续第5周上升,其余10大板块本周全部收跌。市场恐慌指数连续两周低位横盘后,本周略有反弹,后市需要特别关注是否继续上台阶。美元指数本周暂时在支撑平台90.5-88.2区域上沿止跌。芝加哥期权交易所指数Put Call Ratio本周略有回升(本周1.67 vs 上周1.57)。 接下来这周需要特别留意VIXUSD走向,一旦两周之一继续反弹走高,大盘将面临继续回调压力。

 

【投资策略】综上所述,随着圣诞和新年长假期逐步临近,年内所剩交易时日不多。机构投资者当前主要工作重心在为年度收关及来年做准备。Active Trader宜减少交易频率,中长期个体投资者可重点留意经济复苏受益板块,为来年行情布局。可耐心等待如基础材料、能源、工业等回撤调整机会,择机分批建仓。偏好成长型公司的投资者可继续留意科技龙头股、清洁能源、电动汽车、云计算、5G概念、电商等未来长期看好的相关品种逐步介入。

 

重要基本面事件日程 Dec 14-18

 

宏观数据:

本周重量级经济数据不多,美联储将召开本年度最后一次议息会议,市场普遍预期将维持利率不变。周二公布工业生产和帝国制造业指数,周三公布零售数据、制造业PMIISM数据,以及美联储FOMC会议结果,周四公布失业金申领人数、新屋开工量和营建许可,周五公布先行指标等。

  

企业财报

本周将有6家标普成分股披露业绩,包括道指成分股NKE。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站)。

   周一:HEXOQD  

            二:-    

            周三:LENBLBDDL  

            周四:ACNFDXGISBBRAD    

           周五: NKEDRI

 

标普三季度整体盈利同比下滑-6.3%,营收同比下滑-1.3%。前瞻P/E21.75年期均值17.310年期均值15.6)。目前市场预期20Q4盈利将同比-10.6%,营收同比-0.2%2020全财年盈利将同比-14.2%,营收同比下滑-2.0%。市场预期21Q1盈利将恢复正增长+14.6%,营收+3.4%21Q2盈利将大幅+44.0%,营收+13.5%2021全财年盈利将增长+21.9%,营收+7.7%。】

 

上周美股综述( Dec 07-11

 

大盘指数: 四大股指本周再次刷新历史高点,但是三大股指冲高回落小幅收跌,仅罗素2000连续第六周收阳。纳指最高12607,收盘12377点,下跌-86点,跌幅-0.69%。标普最高3712,收盘3663,下跌-36点,跌幅-0.96%。道指最高30319,收盘30046,下跌-171点,跌幅-0.57%。罗素2000继续补涨,收盘1911点,上涨+20点,涨幅+1.06%

 

商品期货:油价连续第6周走高,但是动能开始减弱。全周$47.74,最低$44.95,收盘$46.57,上涨+0.67%黄金基本平收,最高$1879最低$1824,收于$1843,上涨+0.2%美元指数低位反弹,全周最高91.24,最低90.54,收盘90.92,上涨+0.25%恐慌指数在前期支撑平台下沿反弹,收盘23,上涨+12%。 芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio回升报1.67(上周1.57)。

 

板块表现:标普11大板块110跌。能源反弹+1.21%成为唯一收涨的板块,并连续第五周领涨,其次是通讯-0.06%和公用事业-0.27%。房产本周表现最弱,整体-2.84%,其次是金融-1.79%和科技-1.38%。分类行业中涨幅居前的包括娱乐、烟草、固话通信、玩具、综合石化等少数板块,跌幅较大的包括酒店、服饰、药店、铝业、寿险等行业,行业整体涨跌幅比较平均。

 

市场深度:本周三大交易所股票涨跌比43364490(上周62392558 )。创52周新高股票2055家(上周1803),创52周新低股票160家(上周137)

 

注:以上内容仅代表作者个人观点,供学习交流之用。读者应自行判断,并对自己的投资行为负责。Stay With the Price Action

(年底优惠活动本周即将截止,报名从速)

2020Thanksgiving

 

ssl

版权  © 2021 , Beacon Securities Insititute Inc. 保留所有权利