消费业绩集中披露,科技龙头伺机冲高

【毕肯周报第39821/08/15

 消费业绩集中披露,科技龙头伺机冲高

 

[本期导读:标普和道指再次刷新历史高点,纳指也随时可能跟上。缺乏宏观基本面消息指引,市场心态较为谨慎,市场深度也出现背离。夏季休假和月底Jakson Hole会议之前,股指维持高位无序震荡,板块继续快速轮动的概率较大。市场仅存局部性交易机会,中长期投资者还是以控制整体仓位、强化风险管理为主。Active trader本周可重点留意即将公布业绩的行业龙头股和消费板块可能出现的交易机会。详情可参看文中说明。]

 

【财报综述】迄今已有91%标普500成分股公布了21Q2业绩。虽然本财季已经接近尾声,但是本周依然有不少重量级公司将公布财报。其中消费龙头股WMTHDLOWTGT,工业巨头DE,芯片龙头NVDAAMAT,科技蓝筹CSCO等预期将是市场关注重点。多家中概股如WBBILIBZUNTMEDOYUHUYANIUGDSDQYY等将集中披露业绩,国内的群友可多留意。

 

标普二季度整体盈利同比增长+89.3%,营收同比增长+24.9%。两者均超过此前市场预期,为08年金融危机以来最快增速。目前市场小幅向下修正了三季度和明年盈利增长预期。市场预期21Q3盈利+27.8%,营收+14.5%21Q4盈利+21.3%,营收+11%2021全财年盈利将增长+41.9%,营收+14.5%2022全财年盈利将增长+9.4%,营收+6.5%

 

【宏观经济】参院大比数通过Biden政府万亿基建方案,基础材料、建材、建筑机械等行业普涨。目前法案回归众院,后续进展还需要密切关注。七月份CPI回落并好于市场预期,PPI与上月持平,美联储货币政策弹性空间增大。本周三午后公布上月美联储会议纪要,预期是市场关注焦点。此外,美国新冠感染人数持续回升,酒店、航空、博彩、邮轮等行业股价表现不佳。各大公司纷纷推迟员工返回计划,新学年也即将开始,经济重开前景引发市场担忧。

 

【市场表现】缺乏宏观消息面指引,市场继续高位震荡。标普全周5个交易日均以十字星和小星线报收。周四最大波幅仅25个点,周五全天区区8个点波动,为近期罕见。钢铁、铝业等与基建相关品种表现强势,科技龙头股中MSFT继续刷新历史高点,FBGOOGLAAPL离历史高点一步之遥,是稳定大盘的主要力量。券商和传统银行股全周跑赢大盘,医疗和软件龙头股也好于大势。其它行业走势表现一般。四大股指全周两升两跌,下跌股票数量超过上涨股票数量。芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio连续两周回升( 1.84 vs 1.71),经历长期上涨,面临股指新高,市场心态趋于谨慎。

 

【技术走势】本周技术型态没有发生任何改变。尽管SPX再次刷新历史高点4468,但是并没有突破前期周报提示的短线上行第一阻力4450-4470区域高点。本周依然需要密切关注股指能否快速通过该区域,前方目标还是先看自去年11月份以来形成的趋势通道上沿。股指短线支撑还是4430区域和4370区域,中期关键支撑还是SMA50,目前大约在4330附近。

 

纳指连续第三周小幅震荡,全周波动收窄至200个点。周线形成牛旗型态,后市继续上行概率较大。本周还是继续关注股指能否快速站上前期历史高点14896区域结束盘整,下方支撑还是关注14500区域。目前SMA50也上升到了该位置,不容有失。道指本周刷新历史高点继续上行,罗素2000继续落后,需要尽快回到中期均线上方。

 

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 【操作策略】综上所述,尽管标普和道指再次刷新历史高点,纳指也随时可能跟上。但是缺乏宏观基本面消息指引,市场心态较为谨慎,市场深度也出现背离。夏季休假和月底Jakson Hole会议之前,股指维持高位无序震荡、板块继续快速轮动的概率较大。市场仅存局部性交易机会,中长期投资者还是以控制整体仓位,强化风险管理为主。Active trader本周可重点留意即将公布业绩的行业龙头股和消费板块可能出现的交易机会。

 

重要基本面事件日程 Aug 16 - 20

  

宏观数据:

 周一公布帝国制造业指数。周二公布零售、工业产出、商业库存及NAHB房建指数。周三公布营建许可、新屋开工量及上月FOMC会议纪要。周四公布初始失业金申领人数、费城美联储制造业指数和先行经济指标等。周五是本月期权交割日,没有经济数据公布。

 

企业财报

 迄今已有91%标普500成分股公布了21Q2业绩,本财季基本接近尾声。整体盈利同比增长+89.3%,营收同比增长+24.9%。本周19家成分股将披露业绩,主要集中在消费领域。其中道指成分股WMTHDCSCO,芯片NVDAAMAT,工业DE,以及多家中概股财报均值得特别留意。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站)。

 周一:RBLXTMENIUDOYU   

 WMTHDSEGDSHUYA       

 周三:NVDACSCOLOWTGTHOODKEYSZTOWBVIPSDQYY  

 周四:ELAMATROSTBILIFTCHTPRKSSMBZUNQIWI  

 周五:  DEFL

 

21Q1财季整体盈利同比大幅增长+52.5%,营收同比增长+10.9%。美联储进一步上调美国GDP预期,全年GDP增长可望达到+7%标普前瞻P/E21.1,高于5年期均值18.110年期均值16.2。目前市场预期21Q3盈利+27.8%,营收+14.5%21Q4盈利+21.3%,营收+11%。预期2021全财年盈利将增长+41.9%,营收+14.5%2022全财年盈利将增长+9.4%,营收+6.5%。】

 

上周美股综述(Aug 09 - 13

 

大盘指数: 四大股指两升两跌。纳指全周最高14894,收盘14822,微跌-12点,跌幅-0.09%。标普创历史高点4468,收盘4468,上涨+31点,涨幅+0.71%。道指创历史新高35610,收盘35515,上涨+306点,涨幅+0.87%。罗素2000收盘2221点,下跌-21点,跌幅-1.11%

 

商品期货:油价探底回升,全周$69.62,最低$65.15,收盘$68.44,微涨+0.23%黄金探底回升,最高$1781最低$1675,收于$1778,微涨+0.86%美元指数小幅回落,全周最高93.21,最低92.47,收盘92.51,下跌-0.31%恐慌指数收盘15.45,下跌-4%。 芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio连续两周回升,本周报 1.84(上周1.71)。

 

板块表现:标普11大板块101跌。基础材料整体+2.75%再次领涨,其次是必需消费品+2.21%和金融+1.9%。能源是唯一下跌的行业,整体微跌-0.18%,其次是房产+0.02%和科技+0.08%。分类行业中钢铁、运输服务、铝业涨幅均超过两位数,领跌的是酒店、芯片等行业。

 

市场深度:本周三大交易所股票涨跌比48325313(上周56204501)。创52周新高股票1115家(上周1221),创52周新低股票577家(上周512)

 

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