科技巨头财报密集披露,大盘面临长期测试

【毕肯周报第43022/04/24

    科技巨头财报密集披露,大盘面临长期测试  

 

本期导读:美联储激进加息言论,叠加领涨板块财报不佳。加之接下来这周大量科技巨头将密集公布业绩,市场避险情绪激剧上升。除美元外各大类资产全线回落。各大股指也跌破关键中期支撑,后市将继续向下探底。中长期投资者还是以防御为主,确保手中持有仓位有对冲保护。耐心等待企业基本面明朗,以及FED加息尘埃落定,然后再采取行动

 

【基本面】美联储主席Powell周四称将快速行动以抑制通涨,引发市场连续两天大幅下挫。目前市场预期即将于May 3-4开始的FOMC会议将加息50bps,同时将开启缩表进程。其后大概率将连续加息50bps,年底利率将达到3%,甚至3.25%水平。远高于此前FED给出的指引2%。本周四将公布美国一季度GDP值,预期是市场关注焦点。此外,多达175家标普500大公司本周将集中公布财报,包括五大科技权重股AAPLMSFTGOOGLAMZNFB,以及金融行业龙头VMAPYPL,能源巨头CVXCVX,工业龙头CATBAHONGE,消费龙头MCDKO,医疗龙头MRKLLYGILD等,需要特别关注。

 

【市场表现】Powell激进加息言论震惊市场,加上前期强势领涨的铝AA、铜FCX、金矿NEM等财报不佳,全周股价大幅下挫-23%-15%-12%,带动近期一路走高的能源、基础材料、军工、农业化工等全线下挫。医疗、工业和消费龙头股等价值型品种也遇阻回落。此外,NFLX财报后大幅暴跌,带动接下来这周将要公布业绩的科技权重股GOOGL等提前向下破位,仅航空和房产REITs等极少数品种逆势收绿。

 

两市下跌股票数量是上涨股票数量的2.85倍。芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio本周升至1.61(上周1.34)。市场恐慌指数周五收盘28.2,再次接近前期关键压力区。一旦继续上行,市场将进入恐慌模式。各大类资产中仅美元快速飙升,原油、黄金、国债等均全线回落。

 

【技术走势】本周股指先扬后抑。SPX周四一度上攻年线区域,最高4512点。其后单边回落,快速杀跌,当天收盘即回到前期周报提示的多空关键位置4460下方。周五开盘后直接跌破前期低点43804345区域,尾盘收在4280区域附近(4271点)。整体技术型态上空方依然占据主动,前述位置将成为本周大盘上行阻力区。下方支撑将下移至元月份低点4222点和三月份低点4160附近。

 

科技股连续第三周杀跌,尤其是科技龙头股财报前向下破位,对市场人气打击很大。纳指周四试探中期均线遇阻后单边回落,当天大阴线直接吞噬前面7天横走平台,市场处于恐慌杀跌模式。周五直接跌破元月份低点,并跌破前周提示的13300-13100关键支撑区域,该区域成为本周上行压力区,后市将再次测试前期起涨位置12555附近。

430

 

   本周结束后4月份就将收关,SPX前面两个月低点在4114,纳指在12555。一旦股指跌破前述位置,意味着持续三个月的横盘调整将转入新下跌阶段。下周大公司财报和再下一周美联储5月议息会议结束后,市场需要重新评估本轮调整空间和性质。

 

【操作策略】综上所述:美联储激进加息言论,叠加领涨板块财报不佳。加之接下来这周大量科技巨头将密集公布业绩,市场避险情绪激剧上升。除美元外各大类资产全线回落。各大股指也跌破关键中期支撑,后市将继续向下探底。中长期投资者还是以防御为主,确保手中持有仓位有对冲保护。耐心等待企业基本面明朗,以及FED加息尘埃落定,然后再采取行动。

 

重要基本面事件日程 Apr 25 - 29

 

宏观数据:

      周一没有经济数据公布。周二公布耐用品订单、房价指数、消费者信心指数和新屋销售。周三公布存量房销售和国际贸易数据。周四公布初始失业金申领人数22Q1 GDP初始值。周五公布PCE价格指数、个人收支、芝加哥PMI指数及消费人气指数等。

 

企业财报

     截止周五已有20%标普500成分股公布22Q1业绩。盈利同比增长+6.6%,营收+11.1%。两者均好于此前市场预期。本周有175家标普公司公布财报,包括13家道指成分股。其中科技5大权重股AAPLMSFTAMZNFBGOOGL,以及工业、能源、消费、医疗等各行业龙头股都将集中披露业绩,值得特别关注。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站)。

周一:KOATVI       

周二:MSFTGOOGVPEPNVSUPSTXNGESBUXGMCOFVLOGLWENPHTECK    

周三:FBQCOMPYPLBANOWADPCPGDFISVHUMALGNDFSSPOTURISTX       

周四:AAPLAMZNMALLYMRKINTCMCDCATMOGILDNOCTEAMLUVZENWDCROKUNOVWU

周五:  XOMCVXABBVAZNBMYHONLHXPSXMGA  

 

2021财年Q1-Q4整体盈利增长分别为+45.5%+89.3%+39.8%+30.7%。营收增长+10.9%+24.9%+17.8%+15.9%2021全财年盈利增长+47.4%,营收+15.9%。标普前瞻P/E18.6,与5年期均值18.6持平,高于10年期均值16.8

 

市场预期22Q1标普盈利+4.7%,营收+10.7%22Q2-Q4盈利增长分别+7.0%+11.7%+11.2%。营收增长分别+9.7%+8.6%+7.1%2022全财年盈利将增长+10.2%,营收+9.3%。美联储下调美国GDP预期,2021-2024年预期增长分别为+5.5%+2.8%+2.2%+2.0%

 

上周美股综述(Apr 18 - 22

 

大盘指数:股指连续第4周调整。标普全周最高4512,收盘4271,下跌-120点,跌幅-2.75%。道指最高35492,收盘33811,下跌-639点,跌幅-1.86%。纳指最高13710,收盘12839,下跌-511点,跌幅-3.83%。罗素2000收盘1940点,下跌-66点,跌幅-3.3%

 

商品期货:油价本周回落。$109.2,最低$99.88,收盘$102.07,下跌-4.56%黄金最高$2003最低$1928,收于$1934,下跌-2.06%美元指数继续走高,最101.34, 最低99.81,收盘101.21,上涨+0.88%恐慌指数第二周回升,收盘28.2,上涨+24%。芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio本周报1.61(上周1.34)。

 

板块表现:标普11大板块211跌。房产整体+1.25%,必需消费品+0.51%,其余均下跌。通信服务领跌,跌幅-7.76%,其次是能源-4.57%和基础材料-3.73%。分类行业中逆势收涨的包括航空、汽车、REITs等少数板块。跌幅居前的是铝业、金矿、太阳能、网络、娱乐、特征零售、油田设备与服务、金融管理等。

 

市场深度:本周三大交易所股票涨跌比28668175(上周44836457)。创52周新高股票862家(上周598),创52周新低股票2148家(上周1521)

 

注:以上内容仅代表作者个人观点,供学习交流之用。读者应自行判断,并对自己的投资行为负责。Stay With the Price Action

期货期权实战课 1

  

ssl

版权  © 2024 , Beacon Securities Insititute Inc. 保留所有权利