一周美股综述和市场前瞻(15/11/9-15/11/13):
一周美股综述
本周大盘两升三跌。标普最低2080,最高2116点。和我们上期“....如果下周初股指依然能坚守在2079点上方,也不能排除大盘先继续上攻测试前期高点2103-2112区域的可能性。...” 基本一致。最终SPX收盘2099,回落到该阻力区域下方。全周上涨19点,涨幅+0.95%。
道指本周最高17977,最低17655,收盘17910,上涨246点,涨幅+1.4%。 纳指最高5163,最低5061, 收盘5147,上涨93点,涨幅+1.85%。中小盘本周继续补涨,最高1199,最低1161,收盘1199, 上涨37点,跌幅+3.26%。
至此,三大股指已经连续六周收阳线,离前期历史高点越来越近。中小盘指数前三周K线拉出十字星线后,本周一举突破了前期盘整平台。
标普500中公用事业板块本周大幅下跌-3.47%,其次是必需消费品板块-1.4%。其余均上涨。金融板块本周表现最强,整体+2.7%,其次是能源+2.59%。
在细分行业中:服装、零售、互联网、电子元器件、软件、油气勘探、替代能源、投资服务、银行等涨幅较大。矿业整体跌幅最大、其次是水电煤等行业。油气管道、烟草、食品、电讯等也表现不佳。
WTI油价本周冲高回落,全周下跌-4%至$44.52。下周能否守住前期平台下沿$43一线对后期走势至关重要。黄金连续第三周回落,本周跌速开始加快,全周下挫$52至$1088,跌幅-4.62%,再次逼近前期低点。美元指数本周大幅飚升,上涨+2.31%至99.26,再次接近09年来高点100.71。
本周上涨股票数量增加近3成,涨跌比为3738 :2452 。创年内新高的股票数量增加至558 家,创新低数量减少至362 家。强者恒强,前期弱势股也开始补涨。目前三大市场股价重新站上年线的比例增加至38.3%。
下周市场前瞻
经过连续六周上涨,SPX离前期盘整近6个月的历史高点2134仅有35点,约1.7%的距离。实际上,本周标普最高曾上行至2116点,已经超过了八月份大跌前的高点。
三大股指经过连续快速上涨之后,已经累集了大量获利筹码。近期股指上行开始变得迟缓。自9/29低点反弹以来,本周首次出现了连续三天下跌的现象。种种迹象表明,面临前期高点压力,锁定获利筹码,落袋为安的心态开始占居上风。
根据已经披露的444家标普成分股公司的财报来看,尽管74%的公司超过盈利预期值,但只有46%超过营收预期值。总体而言,15Q3盈利同比下滑-2.2%。这也是09年以来首次出现连续两季度业绩同比下滑的情况。公司基本面已经发出了某种警示信号。
周五非农就业人数27.1万人大超市场预期,远远高于此前美联储设定的15万人基准值。市场普遍预期12月份加息的概率在增加。美元指数本周走出盘局,再次逼近09年来高点100.7。强势美元势必也会对美国大公司业绩产生更大负面影响。
有鉴于此,我们对美股后期走势持谨慎态度。财报季节即将结束,不排除美股将再次出现大幅调整的可能。
下周没有重要宏观经济数据公布,美联储几位成员的公开讲话可能会引发市场的短期波动。此外,重量级公司的财报已基本公布完毕,市场炒作重点可能会转向众多中小盘题材股。前期强势上行的大市值公司将会面临回调压力。
因此,在短线具体操作策略上,我们可以将注意力转向中小盘指数Russell2000。该指数本周强势突破盘整三周的区域, 下一个目标将指向中期阻力1213点一线。如果该区域能被成功突破,上行空间将被打开。如果中小盘指数继续补涨稳住市场人气,SPX再次挑战前期高点的概率也将增大。
具体短线走势可参考以下SPX小时线图。当前股指已经跌破了9/29以来形成的原始趋势线。周五最低正好回撤到10/14日来形成的新的趋势线,并暂时获得支撑。下周一我们需要密切关注股指是否能突破短期趋势线压制。如果SPX能突破2099继续上行,意味着持续三天的短线调整宣告结束,大盘将继续上试前期高点2116,进而冲击历史高位2134。
反之,如果周一股指选择继续下行,跌破2089需引起我们高度警惕。这样股指将会第三次测试2080点,是否能再次企稳就存很大疑问。跌破该位置意味着调整就向纵深方向发展,后续支撑将下移至2058点,极端情况下甚至会测试2034一线。
总之,目前股指无论从基本面还是技术面来看,短线上行压力都在增大。削减部分多头仓位、落袋为安似乎是较为明智的选择。尤其是降低前期获利已丰的大市值股票仓位,用部分资金配置热门中小盘股是进可攻、退可守的积极操作策略。
下周中小盘股财报将密集公布,同时多家中概股包括SOHO、NTES、CSIQ等也将公布业绩。值得关注的部分公司财报具体日程如下:
周一 AMG、ALNY、BITA、CZR、DISH、HTZ、XON、JAZZ、MNKD、PLUG、SUNE、XONE、PCLN
周二 BZH、CSIQ、CYD、DHI、JUNO、KGC、SOHO、VOD、W
周三 DL、M、NTES、SVA
周四 AAP、AEG、AMAT、LOCO、ECA、HIMX、MFC、PBR
周五 JCP、MTU、MFG
注:以上内容仅代表作者个人观点,供学习交流之用。读者应自行判断,并对自己的投资行为负责。