一周美股走向及个股交易机会（17/09/10）

[本期导读：本周没有特别重要的经济数据公布。美联储将于再下一周的Sep 19-20召开FOMC会议。如果不出意料，本周将是交易相对清淡的一周。可重点关注的品种包括近期走强的酒店业3巨头、家装零售龙头，以及超跌反弹的金融股和二线科技股中可能出现的交易机会。详情可参看文中具体说明。]

本周美股前瞻（Sep 11 - 15）

上周美国四大指数全线回调。市场呈现如下特征：1）市场深度指标连续三周回升后，上周出现快速回落。涨跌比由2.4：1跌至1：2.3，市场呈普跌状态。2）板块表现方面呈现强者恒强、弱者恒弱格局。医疗板块连续两周领涨，金融板块连续两周领跌，成为拖累市场下行的主要动力。3）市场热点方面：消费板块中的个股表现相对较好。家装零售龙头HD、LOW强势冲高，前期大幅下挫的服饰行业中的个股如GPS、UA、URBN、KSS等超跌反弹。此外医疗ABBV、能源DO、化工CF等也涨幅居前。4）短线技术走势依然维持震荡盘整格局。全周四个交易日形成一阴+3个Inside Bar组合。SPX周二短暂跌破关键支撑2455后被迅速拉回，目前回撤幅度还在正常范围之内，年内上行通道依然保持完整。

本周没有特别重要的经济数据公布，财报也仅有ORCL一家较为重要，消息面相对真空。根据9月份日程，美联储将于再下一周的Sep 19-20召开FOMC会议。市场普遍预期本月不会再次加息，但是FED缩表进程将影响全球资本市场，将是市场关注的重点。如果不出意料，本周将是交易相对清淡的一周。影响市场短线走势的外围事件包括美国飓风、地缘政治事件以及其它经济体重要经济数据等。

从技术形态来看（如下图），SPX依然走在本年度形成的上升通道中，本月通道范围在2428-2535（详见上周分析文章《美股九月走向及强势板块解析》。股指短线需要关注的阻力位分别在2472-2480区域，支撑依然是2455-2446区域。本周SPX上限阻力在2491前期高点附近，回调下限在前期缺口2430-2435区域。一旦股指突破上述区域，股指中期2417-2490震荡调整格局就可能被打破。

板块及强势股交易机会：

上周个股热点不多、盘面乏善可陈。金融行业各龙头股继续破位下挫，前期超跌的保险股开始触底反弹。只有信用卡V和MA，保险AET、UNH逆市创出历史新高。

科技龙头继续维持高位区间震荡格局。FAANG中AAPL受新机推迟发货消息影响跌破$160短线支撑，下周二新产品发布会前重要支撑下移至$155-$156一线。AMZN和GOOGL未能突破SMA50压制，本周需继续努力。FB和NFLX相对强势，整体依然维持震荡冲高格局。前期强势上行的制药板块多数龙头股均已经切入中长期阻力区域，短线需要修整（各龙头股具体阻力位可参看上周文章）。行业ETF IBB连续5天在前期突破位置上方拉平台，本周可密切关注$330-$337区间是否被突破。

前期强势板块个股如芯片龙头NVDA、AVGO，软件如ADSK、VMW、WDAY，制造业及军工龙头LMT、UTX、BA，中概股BABA、BIDU，博彩业WYNN、MGM等要么继续高位盘整，要么已经出现回调迹象。TSLA也维持日线三角型区间震荡格局。只有少数个股如TTWO、CRM、CAT、WB/SINA继续创出新高。

近期大幅走高的基础材料中的个股上周开始快速回调。铁矿三巨头VALE、RIO和BHP均从周线压力位回落。铝AA和CENX，铜矿FCX和TECK上周均出现快速下跌。能源个股连续两周反弹后上周五大幅杀跌，多数个股再次回到下行通道。行业ETF如XLE、OIH、XOP均在SMA50遇阻，但XLE自本轮下跌以来首次实现周线三连阳，本周可继续关注上述品种能否继续冲击50天线。

本周可以重点关注的强势板块和个股包括：酒店业MAR、HLT和H等经过三个月回调之后，均在50天线附近构筑平台后上行，短线有继续走强冲击前期高点的趋势。金矿股中的NEM和GOLD已经突破年内高点阻力再次上行，ABX也有跟上之势。消费板块中HD强势突破前高，LOW日线形成双底，本周将冲击颈线$79一线阻力，如果成功，中期双底将形成，后续将恢复上行。此外，服务行业中的设备租赁URI，三线军工SPR等也继续逆市上行。本周可重点关注上述强势品种交易机会。

二线科技股中TWTR本周将冲击SMA50和前期GAP下沿$17.6，FEYE将再次冲击前期平台上沿$16.4一线阻力。SNAP回撤前期平台$14之后再次上行，站上$15.3后也将再上台阶。药品PRGO突破前期盘整区间上沿上行，本周也可留意。

尽管金融股整体破位下跌，但是不排除是市场Priced in九月FOMC不加息预期的结果。行业ETF XLF上周五跌至年线附近后出现强劲反弹，包括前期领跌的保险股如AIG等上周五也出现触底反弹迹象。因此，本周也可密切关注这个板块其它龙头股是否有止跌反弹交易机会。比如：JPM股价已经接近年线$87-$88区域，PNC周五已经从年线反弹。MS周五收盘已经接近年线$44支撑。此外，GS连续24周在$212-$230核心区间震荡，目前股价再次接近区间下沿，能否止跌也是重要看点。

重要基本面事件日程：

宏观数据：

本周消息面相对真空，没有特别重大的经济数据公布。周五零售数据和消费信心指数较值得关注。市场目光转向将于再下一周Sep 19-20重启的美联储FOMC会议。

企业财报：

17Q2财报基本公布完毕，盈利同比增长+10.3%，为11Q4（+11.6%）以来第二好的季度，连续两个季度实现双位数增长。营收同比增长+5.2%。 本周只有1家标普成分股公司ORCL公布财报。部分公司财报日程如下：

周一：  

周二：  

周三：  UNFI

周四：  ORCL

周五：  四巫聚首日

目前市场普遍预期17Q3盈利将同比+4.9%，营收同比+5.1%。17Q4盈利将同比+11.4%，营收同比+5.6%。

18Q1盈利将同比+10.4%，营收同比+6.1%。18Q2盈利将同比+10.2%，营收同比+5.9%。

上周美股综述（Sep4 - 8）

大盘指数： 本周因劳动节休市只有四个交易日，股指回调整理，周线两连阳后收阴。SPX最低下探至2446，最高2472， 收盘2461，下跌-15点，跌幅-0.61%。 道指收盘21797点，较上周-189点，跌幅-0.86%。 纳指收盘6360，全周-75点，跌幅-1.17%。中小盘指数收盘1399点，跌幅-1%。

油价：冲高回落，全周最高$49.42，最低$47.15，收盘$47.48，涨幅+0.4%。 黄金：本周继续强势上攻，最高$1362已经接近去年高点$1377，收盘$1351，上涨+1.56%。 美元指数： 本周再次回落并创出15年来新低，收盘91.33 ，跌幅-1.56%。 恐慌指数：本周+20%报收于12.12。

板块表现：标普9大板块4升5跌。医疗整体+1.61%连续两周领涨，能源反弹+1.29%，公用事业+1.02%。金融大幅下挫-2.7%连续两周领跌，科技-1.29%，耐用消费品-1%。

本周涨幅居前的分类行业包括家装零售、保险、医疗设备、医疗供应、药品零售、综合油气、油田设备与服务、卡车运输、铁路等 。

整体跌幅较大的行业包括铝、娱乐服务、计算机、移动通讯、固话通讯、银行、再保险、房贷金融等。

市场深度：两市股票涨跌比大幅回落报1837：4108（上周4340：1813  ）。创52周新高股票数量减少至442（上周587）家，创52周新低股票数量也大幅减少为131（上周248）家。价格位于SMA200年线上方的股票占比回落至59.3%。 

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