股指重回上行通道,美联储重启FOMC

一周美股走向及个股交易机会(17/09/17)

本周美股前瞻(Sep 18- 22)

[本期导读:美股上周成功突破前期高点2490,无论日线、周线还是月线均重归上行通道。美联储本周二将重启FOMC会议,大盘演变路径、各板块整体表现、领涨个股交易机会等可参看文中详细说明。]

上周美股未受北朝鲜发射导弹事件影响,股指高开高走,周K线收出光头光脚的中阳线。三大股指均创出历史新高。市场整体呈现如下特征:

1)标普除防御性公用事业板块整体微跌外,其余板块全线上涨。连续两周领跌的金融板块补涨,去年底走弱至今的能源行业领涨。反倒是前期强势的大型科技股、医疗等走势落后于大盘。

2)市场热点转向如半导体、太阳能、汽车零部件、以及能源相关的油田设备与服务、中小型油气股等。

3)短线技术走势打破了前期区间盘整僵局,股指重新恢复上行。

4)市场深度指标近几周大起大落,由一个极端迅速转向另一个极端。上周涨跌比由前周的1:2.3回升至2.15:1,标普500家公司下跌比例为27%。市场呈现普涨特征。

本周全球资本市场关注的焦点将是周三午后公布的美联储本月FOMC会议结果。如果不出意外,美国本月不会再次加息。美联储缩表进程是市场的主要看点。

从具体技术形态来看(如下图),标普500指数上周成功突破了前期高点2490后,无论日线、周线还是月线均重归上行通道。本月通道范围依然是月初指出的2428-2535区间(详见Sep 5分析文章《美股九月走向及强势板块解析》)。SPX日线在突破位置上方连续四天横走拉平台,整体依然为看涨形态。后期目标指向区间上沿2535一线。下方短线第一支撑区域上移至2480-2490一线,然后是50天线附近。

大盘短线面临的风险因素除了美联储货币政策、宏观经济数据以及地缘政治因素外,从技术分析的角度来说,目前SPX日线已经接近超买区域,小时级别时间窗口从周二开始就已经出现背离。如果股指本周继续冲高,要随时提防盘中可能出现的回调和洗盘行情。

其它各大指数:COMP上周仅略微超过前期高点6460,但是并未取得决定性突破,本周需快速站上该位置才能继续上行。道指连续6天上涨之后,走势趋于迟滞。预期下周FOMC会直接影响金融股走势,由于该板块权重较大,会直接对该指数带来影响,本周需特别关注。中小盘指数RUT本轮回升较为强劲,但是整体依然维持自去年12月形成的通道区间内震荡格局。

板块及强势股交易机会:

本周需要特别关注金融板块是否能继续反弹。上周金融ETF XLF连续四天在50天线附近拉平台,龙头股JPM、WFC也面临该线压力,C也从前期高点处回落。金融股等待消息明朗再选择方向的意味比较明显。由于该板块权重较大,周三美联储会议会直接影响银行股股价,金融股对整个大盘走势的影响不容忽视。第三方支付概念继续走强,除龙头股V、MA、PYPL外,二线股SQ和GPN再次上行到前期高点附近平台整理,有形成杯炳形态的趋势,后市可往继续突破上行。

上周芯片板块表现强势。龙头股NVDA再次突破前期高点上行,二线股QRVO、XLNX、UCTT、MU、TXN、AMAT等也继续走高。软件行业除VMW、TTWO、SWKS继续上行外,其余个股均陷入回调,本周可重点关注ADBE财报。大型科技股中NFLX、TSLA继续维持冲高态势,AAPL上周考验$158.5附近趋势线暂时获得支撑,周初需密切关注该点位得失。GOOGL和AMZN未能站稳50天线。其它可以关注的二线股票还包括FEYE、TWTR、BSX以及苹果概念股中的OLED、ADI等。

能源板块XLE连续四周收阳,上周涨速开始加快,中长期底部逐步成型(见Sep 5 《美股九月走向及强势板块解析》)。短线连续上涨之后,目前股价已经接近前期高点$66.25一线(除息调整后价格)。XOP和OIH也都成功突破了50天线压制,后续经过一段时间调整洗盘后可望继续前行。个股中SLB、CVX、VLO、PSX等均再次回到年内高点附近,调整后如能冲高成功,则中长期上行空间会再次被打开。近期COP、NOV、SLB、HAL等个股也从低位反弹,走势强于同板块其它品种,后市可重点关注。

基础材料板块中的个股连续两周回调,包括铁矿三巨头VALE、RIO和BHP,铜矿FCX和TECK,金矿NEM、ABX、GOLD,钢铁STLD、NUE、X等。只有铝AA和CENX继续高位强势整理,后市可望继续冲高。化工龙头DWDP突破前期高点后连续多日上行,周五有走弱迹象,但是LYB、农业化工中的POT、AGU开始走强。

大消费板块中垃圾处理WM、WCN,设备租赁URI,物流UPS近期走势较为强劲,本周可重点关注FDX财报。前期走势较强的服饰GPS、GES、HBI、PVH、VFC等均将面临周线强压力位,切勿继续追高。短线可重点关注KORS、KSS等是否继续上行。上周博彩业、航空和家装零售开始回调整理,零售店WMT、TGT、COST、DLTR,酒店MAR、HLT、H等则继续震荡上行。

制约板块近期一直是市场交投的热点。前一周IBB、BIIB、CELG、GILD、ILMN等强势突破前期平台后,近两周一直维持高位盘整整理。 上周初AMGN、PRGO也跟随向上突破,但后半段开始回落整理。ABEO、BLUE、JUNO、BGNE等个股后半周试图向上突破,但还需要进一步上行确认。除上述品种外,本周可重点关注VRTX能否从50天线附近结束调整恢复上行。

军工龙头BA前周强势突破前期盘整平台创出新高,本周可关注LMT、RTN、NOC等是否跟上。三线股SPR近期一直 维持强势上攻态势。制造业龙头CAT继续缓步上行,MMM上周成功突破50天线压制,股价周五再次接近前期高点,周一可重点关注是否突破成功。此外,汽车零部件行业龙头MGA周五强势突破前期高点上行,同板块DLPH、LEA、BWA也创出年内新高,本周也可关注该板块表现。

中概股近期整体走势不如其它热点板块。龙头股BABA、BIDU、WB、SINA、WUBA、YY、JKS等均维持高位小区间震荡,需要耐心等待后市方向明朗。NTES、CTRP、MOMO依然在50天线和年线之间盘整。倒是BZUN、BITA上周成功突破前期高点,本周可关注涨势是否能持续。前期下行或调整的餐饮YUMC、娱乐AMC、物流ZTO上周有接棒走强的迹象,本周可予重点关注。

毕肯产品线一览

重要基本面事件日程:

宏观数据

本周全球资本市场将聚焦周二和周三(Sep 19-20)召开的美联储FOMC会议。周三午后2点将公布会议结果, 2:30 Yellen将召开新闻发布会。

企业财报

17Q2财报基本公布完毕,盈利同比增长+10.3%,为11Q4(+11.6%)以来第二好的季度,连续两个季度实现双位数增长。营收同比增长+5.2%。

本周有7家标普成分股公司公布财报。部分公司财报日程如下:

周一:LITB  

周二:ADBE、AZO、BBBY、CPRT、FDX、YGE  

周三:GIS   

周四:MANU   

周五:KMX   

目前市场普遍预期17Q3盈利将同比+4.5%,营收同比+5.2%。17Q4盈利将同比+11.2%,营收同比+5.7%。

18Q1盈利将同比+10.3%,营收同比+6.2%。18Q2盈利将同比+10.2%,营收同比+5.9%。

上周美股综述(Sep11 - 15)

大盘指数: 本周股指高开高走,全线上扬,三大股指再创历史新高。SPX周一以2474跳空开盘,该点位成为全周的最低点。收盘2500为全周最高点,上涨+38点,涨幅+1.58%。 道指收盘22268点,较上周+470点,涨幅+2.16%。 纳指收盘6448,全周+88点,涨幅+1.39%。中小盘指数收盘1431点,涨幅+2.31%。

油价:结束六周盘整再次上行。全周最高$50.5,最低$47,收盘$49.89,涨幅+5.08%。 黄金:本周从前期高位附近回落整理,最高$1344,收盘$1335,下跌-1.93%。 美元指数: 本周继续低位徘徊,收盘91.65 ,涨幅+0.36%。 恐慌指数:本周-16%报收于10.17。

板块表现:标普9大板块8升1跌。能源整体+3.58%领涨,金融连续两周下挫后本周反弹+3.21%,基础材料+2.48%。公用事业成为唯一下跌的板块,跌幅-0.35%,其次是医疗+0.43%。

本周整体涨幅超过+4%的分类行业包括太阳能、汽车、汽车零部件、半导体、化工、油田设备与服务、油气开采、铝、银行、铁路、休闲产品等。

整体跌幅较大的行业包括金矿、钢铁、博彩业、移动通讯、饮料等。

市场深度:两市股票涨跌比大幅回升报4193:1949(上周1837:4108 )。创52周新高股票数量大幅增加至789(上周442 )家,创52周新低股票数量减少为121(上周131 )家。价格位于SMA200年线上方的股票占比回升至63.2%。 

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