Q3收关在即, Window Dressing倒计时

一周美股走向及个股交易机会(17/09/24)

本周美股前瞻(Sep 25 - 29)

[本期导读:本周是第三季度最后一个交易周,也是机构进行Window Dressing的最后时间窗口。尽管股指迭创新高,但是向上拓展的空间却有限。目前股指短线背离已经将近两周,现在就断言本月收阳还为时过早。近期题材股表现非常活跃,市场赚钱效应依然很明显。本周大盘可能演变路径及龙头股潜在交易机会可参看文中详细说明。]

上周美国三大股指继续创出历史新高,中小盘指数罗素2000也到达前期高点附近。市场整体以及各板块走势呈现如下特征:

1)市场波动性急剧萎缩。标普全周振幅只有12个点,道指全周振幅仅136点。大约为近期周波动均值的1/3,甚至不及平常一天的波动。周K线收出高位小十字星,预示下周波动性可能扩张。如果股指选择下行,可能引发短线快跌,需引起警惕。

2)中小盘RUT继续补涨,全周最高点1451.51基本就是历史高点1452.09。本周需密切关注该指数是否会出现冲高回落行情。科技指数上周表现最弱,全周收阴。纳指前周突破前期高点后,连续两周未能向上拓展,本周需尽快回升,否则股指将再次考验50天线甚至趋势线支撑。

3)市场深度指标小幅回落。但是创52周新高的股票数量和新低的股票数量都在增加,显示季末Window Dressing效应,强者恒强、弱者恒弱。

4)近期市场热点依然集中在金融、能源和工业板块, 科技和医疗继续盘整,消费和公用事业回落。

5)金融板块连续两周反弹,上周涨速开始加快。多数龙头股如GS、MS、JPM、BAC、WFC、PNC、C、MET、AIG等已经接近前期重要阻力位(年内高点或者前期高点),不宜继续追高,本周需要密切关注这些个股能否紧随C冲高成功,随时准备锁定利润。

6)能源板块连续5周收阳。XLE已经回到年线附近,XOP和OIH也接近前期高点阻力。多数龙头股如CVX、COP、NOV、SLB、HAL等均反弹到关键压力位,VLO、PSX接近历史高点,短线均需要休整,切勿继续追高。

7)前期军工BA、SPR、LL强势上行,但是上周后期走势开始迟滞。LMT周五突破前期平台高点后回落。本周需提防该板块出现整体回调走势。倒是行业三线股BWXT周五强势向上突破,本周可重点留意。此外,制造业龙头MMM、CAT、DE、GE等也有走弱迹象,只有HON还维持上行态势。

8)前期市场强势科技巨头FAANG走势出现分化。AAPL上周跌破50天线后快速补跌,本周需关注$148一线支撑是否有效。AMZN冲50天线失败后继续回探前期支撑$951一线。GOOGL一直在50天线附近徘徊,短线支撑$925区域,阻力$950附近。FB和NFLX表现相对强势,继续在前期高点附近整荡,后市随时伺机冲高。其它人气股如TSLA上周从前期高点处快速回落到50天线附近,本周如果不能尽快止跌,后市将走出大幅补跌行情。芯片NVDA、苹果概念OLED上周再次向上突破后已经回补跳空缺口,如果本周不能尽快回升,后市也要提防走出补跌行情。

9)尽管股指持续牛皮盘整,但是题材股表现非常活跃,市场赚钱效应依然很明显。汽车零部件中的MGA、LEA、DLPH、BWA等,交易所CME、CBOE,金融PYPL、CG,化工LYB、CE、POT、AGU,MON,服务URI,科技ACN、TTWO等继续稳步攀升。芯片TXN、MU、UCTT、XLNX、AMAT等,酒店MAR、HLT、H等继续维持上行态势。信用服务EFX超跌反弹,太阳能FSLR受消息影响交易趋于活跃。这些个股依然是近期关注的重点。

10)本周可重点留意股票除了上述强势股外,还可以关注上周公布财报的两家公司:KMX周五突破前期平台并接近历史高点,本周可以关注是否继续follow through上行。FDX上周突破前期高点后盘整,本周可以关注是否向上拓展。此外,几家零售店股票近期继续走强,包括:家装店HD在历史高点附近拉平台,零售DLTR、服饰GPS、GES、KORS也继续高位平台整理,随时可能伺机突破。LB低位强势反弹。本周可关注其中可能的交易机会。

11)中概股集体陷入盘整,短线注意获利保护并耐心等待调整结束。

本周是第三季度最后一个交易周,也是机构进行Window Dressing的最后时间窗口。目前股指依然处于今年4月开始的上行通道中(如图)。如本月第一份周报分析所称(详见Sep 5《美股九月走向及强势板块解析》),该通道本月区间在2428-2535,目前股指尚位突破该区间。

SPX九月份开盘在2474点。截止到上周五收盘2502,本月目前上涨近30点,涨幅为+1.24%。尽管股指近期迭创新高,但是向上拓展的空间却有限。目前股指短线背离已经将近两周,现在就断言本月收阳还为时过早。本月最后一周到底会如何演变,除了机构季末做业绩效应、周二美联储主席Yellen关于经济展望的讲话影响外,外围地缘政治突发事件也会造成市场短线波动。

从技术分析的角度来说:投资者需要密切关注本周初大盘走势。如果SPX周一开盘跌破2490附近支撑区间,股指将向下寻找支撑,本月开盘2474区域就成为关键风向标,一旦该区域失守,股指后市将考验第三支撑2446。该位置是股指能否继续维持上行通道的关键中期支撑,不容有失。反之,如果股指继续突破前期高点2508上行,本周目标将指向区间上沿2535区域。总体来说,只要股指坚守在上述关键支撑位上方,多头就依然占据市场主动。

其它各大指数:COMP前周仅略微超过前期高点6460,但是连续两周并未能向上拓展取得决定性突破,上周反倒回落调整。本周需要重点关注该指数6390-6410区域支撑是否有效,一旦股指跌破该区域,大盘将向下考验50天线6360,甚至趋势线6230区域支撑。中小盘指数RUT自去年12月至今一直在上升Channel内震荡,周五收盘已经接近通道上沿,本周需密切关注该指数创新高后是否再次出现回落走势。

重要基本面事件日程:

宏观数据:

本周多位美联储成员将发表公开讲话。Yellen也将在周二出席 59th National Association for Business Economics会议,并发表主题为《增长前景:重估基本面Prospects for Growth: Reassessing the Fundamentals》的讲话,预期将是市场关注的焦点。此外,周四将公布美国第二季度GDP终值。

企业财报:

17Q2财报基本公布完毕,盈利同比增长+10.3%,为11Q4(+11.6%)以来第二好的季度,连续两个季度实现双位数增长。营收同比增长+5.2%。

本周有9家标普成分股公司公布财报,包括道指30成分股NKE。部分公司财报日程如下:

周一: RHT  

周二: CTAS、DRI、FDS、INFO、MU、NKE  

周三: ATU、JBL、THO、WOR    

周四: ACN、BBRY、CAG、KBH、MKC、RAD、MTN   

周五:  -

目前市场普遍预期17Q3盈利将同比+4.2%,营收同比+5.0%。17Q4盈利将同比+11.1%,营收同比+5.7%。

18Q1盈利将同比+10.3%,营收同比+6.1%。18Q2盈利将同比+10.1%,营收同比+5.9%。

毕肯产品线一览

上周美股综述(Sep18- 22)

大盘指数: 本周三大股指再创历史新高,罗素2000也到达前期历史高点附近。但是市场波动性急剧萎缩。SPX全周最低2496,最高2508,波动只有12个点。收盘2502,上涨+2点,涨幅+0.08%。道指收盘22349点,较上周+81点,涨幅+0.36%。 纳指收盘6426,全周-21点,跌幅-0.33%。中小盘指数收盘1450点,涨幅+1.33%。

油价:小幅上行,全周最高$51.11已经超过前一个高点,最低$49.68,收盘$50.66,涨幅+1.54%。 黄金:连续两周高位回落整理,最高$1324,收盘$1297已经回到前期起涨平台以及50天线附近,跌幅-2.09%,需要尽快止跌。 美元指数: 本周继续低位徘徊,收盘91.97 ,涨幅+0.34%。 恐慌指数:本周-5.7%报收于9.59。

板块表现:标普9大板块4升5跌。金融连续两周反弹,本周+2.66%领涨,能源连续5周收阳,本周+2.07%, 工业板块+1.96%, 然后是基础材料+0.86%。公用事业整体-2.78%领跌,其次是必需消费品-2.35%和医疗-1.22%。

本周整体涨幅超过+3%的分类行业包括移动通讯、固话通讯、电子办公设备、卡车运输、军工、运输服务、广告、油气勘探、银行、投资服务等。

整体跌幅较大的行业包括饮料、计算机、食品、服饰、零售、药店、医疗保健、供电、供气、房产基金REITs。

市场深度:两市股票涨跌比小幅回落报3590:2559(上周4193:1949 )。创52周新高股票数量增加至821(上周789  )家,创52周新低股票数量也上升为152 (上周121 )家。价格位于SMA200年线上方的股票占比升至64.6%。 

注:以上内容仅代表作者个人观点,供学习交流之用。读者应自行判断,并对自己的投资行为负责。Stay With the Price Action!

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