财报密集披露, 板块内重新排序

一周美股走向及个股交易机会(17/10/22)

本周美股前瞻(Oct 23 - 27)

[本期导读:本周财报披露进入高峰期。有多达189家标普500成分股公司,包括12家道指30成份股公司将公布财报,基本涵盖能源、制造业、制药、科技、消费等各个行业。每次财报都是一个Pump or Dump事件,同行业内个股走势会出现严重分化,市场会根据基本面状况进行重新估值,股价也将重新排序。投资者需密切关注持仓个股财报日程,并做好对冲准备。大盘关键点位、各板块龙头股财报后交易机会,详情可参看文中详细说明。]

截至到上周五,共有17%标普500公司已经公布了第三季度财报。从已公布的数据来看,标普本季度整体盈利环比出现大幅下滑,但是同比依然小幅增长。整体盈利同比+1.7%,营收同比增长+5.1%。本周财报披露进入高峰期,有多达189家标普500成分股公司,包括12家道指30成份股公司将公布财报,基本涵盖能源、制造业、制药、科技、消费等各个行业。每次财报都是一个Pump or Dump事件,同行业内个股走势会出现严重分化,市场会根据基本面状况进行重新估值,股价也将重新排序。投资者需密切关注持仓个股财报日程,并做好相应风险防范措施。

上周大盘蓝筹股走势较为强劲。道指成分股IBM、UNH、TRV、JNJ等业绩超过市场预期,股价大幅走高。JPM、GS、BAC、MS等金融股业绩公布后股价先跌后涨,带动道指大涨2%,标普也再次创出历史新高。纳指涨幅相对较小,科技巨头AMZN、GOOGL等本周将披露业绩,市场在等待消息明朗。罗素2000连续三周高位盘整以消化前期获利筹码,随时可能伺机上攻。

尽管标普上周再次上行,但是市场深度指标已经连续第二周出现背离,两市涨跌比继续逆市回落。此外,市场恐慌指数也不跌反升。四大股指无论日线还是周线目前均已进入严重超买区域,市场短线需要休整。

从具体技术图形来看,SPX本周最高上行至2575,正好触及上期提示的阻力区间2575-2585下沿。全周最低下探至2547后被迅速拉起,也在上期提示的周支撑位2540范围之内。经过上周上涨之后,本周股指关键支撑将上移至2548区域,一旦该位置被跌破,后市指向2510支撑区域。本周阻力也将上移至上期提示的区间上沿2592一线。10月份还有几个交易日就将结束,本月长期下限支撑依然在2450区域,上限目标依然在2620区域。

其它各大指数情况基本类似。纳指上周最高点6640,非常接近上期提示的6665-6685阻力区域下沿,最低下探至6558点, 也在前期提示的支撑6566-6477区域上方。本周这两个区域依然是需要密切关注的关键区域。中小盘RUT上周正好下探至上期提示的支撑1490被拉起,该位置依然是本周重要支撑位,本周阻力依然是前期高点1515一线。该点位再次被突破意味该指数将再次恢复上行。

各板块及龙头股表现:

能源板块:连续6周收阳之后,XLE已经连续四周在$67.5-$69核心区间横盘整理,随时伺机上攻。本周龙头股CVX、XOM、PSX、COP、MPC、HAL均将公布财报,预期将会引领该板块选择新运行方向。设备与服务板块近期回调幅度较大,尤其SLB财报后再次回撤前期低点,走势较弱,该股本周需在$62附近止跌避免破位。行业ETF OIH本周必须在$23.6一线尽快止跌回升。能源近期呈现强者恒强,弱者恒弱格局。OXY、APC、NBL、EOG、DVN等大市值公司整理形态相对强势,总体依然维持上攻态势。中小型能源股走势较弱,但是XOP连续4周在年线下方拉平台,形态还是看涨,后市随时可能突破上行。

科技板块:NFLX业绩公布后走出冲高回落行情,股价目前依然守在前期突破平台$190-$191上方,上升通道依然保持完整。该股需要更多时间消化前期获利筹码。AMZN、GOOGL本周四将公布财报,预期将是市场本周关注的焦点。财报后GOOGL如果能继续突破前期高点$1017上行,股价将再次进入做多区域。AMZN财报后需要站稳50天线,并突破$1017才能继续上行。根据目前形态来看,该股离前期高点和低点均较远,ER后维持当前区间震荡格局的概率较大。AAPL上周突破50天线后再次被拉回到该位置下方,ER前继续盘跌等待财报明朗的可能性较大。

其它热门股中,芯片NVDA继续震荡上行创出股价新高,但是涨幅并不大,财报前继续高位盘整的可能性较大。前期强势的二线芯片股中,LRCX上周财报超过市场预期,股价继续放量攀升。本周AMD、UCTT、TXN、XLNX将公布财报,需密切关注财报结果对股价的影响。

大型科技蓝筹股中IBM业绩出现拐点强势走高,本周INTC、MSFT将公布财报,值得特别留意。其它软件RHT、ADSK、CRM、VMW、ADBE等继续维持强势上行态势。进场的可继续持有,没进场的也不宜继续追高。题材股中TSLA依然围绕50天线震荡,可密切关注下周财报结果。SNAP、TWTR和FEYE再次回撤到50天线附近,有止跌回稳迹象。CGNX继续强势上行,SHOP上周超跌反弹,股价接近50天线附近阻力。光纤AAOI、LITE、ACIA等依然没有企稳。

金融板块:各大银行、保险和券商龙头股业绩基本公布完毕,金融XLF周五突破前期平台高点上行,继续维持上行格局。其中MS、JPM、BAC、PN、PYPLC、UNH、TRV财报后创出近期新高。GS、C和WFC也在迎头跟上。本周只要上述品种股价不被重新拉回到突破位下方,突破就可确认有效,后市将会再创新高。本周信用卡龙头V、DFS、COF将公布业绩,需密切关注。

医疗板块:制药XBI/IBB上周继续回调,但是医疗器械JNJ、ISRG、ABT公业绩布后再次冲高,加之医疗服务HCA、CVS等从低位强劲反弹,行业ETF XLV继续突破前期平台上行。本周制药龙头股将集中披露业绩,包括BIIB、LLY、ILMN、NVS、AMGN、GSK、ALXN、BIVV、CELG、GILD、MRK 、VRTX等巨头,预期财报后个股走势会出现明显分化,需要密切跟踪。

消费板块:零售龙头WMT受增加股票回购消息刺激,连续两周强势上行,引领DLTR、TGT走高。ROST回撤到前期Gap后回升,再次恢复上行。COST持续反弹,再次回到50天线上方。HD、LOW继续回落,调整尚未结束。服饰VFC本周将公布业绩。其它GES、GPS、PVH从50天线附近反弹,SIG也从前期GAP上沿回升,均有结束调整重新上行的趋势。KORS继续冲高,走势最强。本周可重点关注上述品种。此外,NKE、UAA上周均从前期低点强劲反弹,中长期底部浮现。周五均回到50天线附近,后市稍作休整后可望继续反弹。

酒店业整体依然强势,龙头股中HLT、WYN本周财报后能否继续走高值得关注。航空UAL上周财报后大幅下挫,本周AAL、ALK、JBLU将公布财报。此外,前期强势走高的餐饮龙头MCD、饮料KO本周财报也将是市场关注的重点。

基础材料:基础材料各重点股票本周将集中公布财报,包括铁矿石VALE,铜矿FCX、TECK,金矿NEM、ABX、GG,铝ARNC、CENX等,需密切关注。上周已经公布财报的铁矿CLF、铝AA股价小幅回落。钢铁STLD股价突破前期高点上行,引领X半年来首次站上年线,NUE近两个多月来也首次收在年线上方,后市可望继续走高。

工业板块:前期大幅上行的军工龙头BA、LMT、RTN、NOC、GD、UTX、COL、LLL、FLIR,制造业龙头MMM、CAT、ITW、SWK、ABB,化工LYB、SHW、POT等本周均将公布财报。需密切关注个股财报日程及财报后走势。

中概股:本周将公布业绩的中概股包括近期强势的BIDU、SOHU,以及高位盘整的CYOU和EDU,需密切关注。CTRP将于Nov 1公布财报,但是上周股价大幅跳水,有消息外泄的嫌疑。其它个股包括BABA、WB、SINA、BZUN均出现获利回吐迹象,短线切勿继续追高,耐心等待业绩明朗。YY股价已经接近前期历史高点,尽管走势较强,但是也不宜继续追高。前期超跌的NTES、JD、MOMO继续低位反弹筑底。次新股BSTI、QD股价尚未探底成功。ZTO和JKS有结束回调再次上行迹象,本周可重点关注是否继续follow through上行。

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重要基本面事件日程:

宏观数据

本周五将公布美国第三季度GDP初始值。此外,周二PMI,周三耐用品订单、新屋开工、房价指数,周四失业金申领、二手房销售、Kansas城美联储制造业指数等也值得关注。美联储本月FOMC会议将于再下一周的31日开始。

企业财报

本周17Q3财报批露进入高峰期。多达189家标普500成分股公司,包括12家道指30成份股公司公布财报。涵盖能源、制造业、制药、科技、消费等多个行业。部分公司财报日程如下:

周一:HAL、HAS、ITW、 STX、STT、VFC

周二:MMM、AMD、AMP、T、BIIB、COF、CAT、CNC、CMG、GLW、DFS、EW、LLY、ETR、ESRX、GM、ILMN、INFY、IRBT、JNPR、JBLU、LMT、MAS、MCD、EDU、NVS、PHM、SHW、SWK、TXN、UTX、YNDX  

周三:ALK、AMGN、ABX、BA、KO、 DPS、FLIR、FCX、GD、GSK、GG、LH、LVS、LM、LEA、 NDAQ、PTC、SRPT、UCTT、VRTX、V、WBA、WCN、XLNX

周四:ABB、 ALXN、GOOGL、MO、AMZN、ABEV、AAL、BUD、BIDU、BIVV、BWA、BSX、BMY、CELG、CENX、CHTR、CME、CMCSA、COP、CB、FSLR、F、GILD、HLT、INTC、MPC、MAT、MSFT、NOV、NEM、NOK、POT、RDN、RTN、SPGI、STO、TAL、TRMB、UPS、USG、VALE、VLO、WM、WDC、AUY

周五:ABBV、 CYOU、CVX、XOM、LYB、PSX、COL、SOHU、TOT、MRK  

截至到上周五,共有17%标普500公司公布了财报,总体盈利同比+1.7%,营收同比增长+5.1%。标普前瞻市盈率为17.9,达到15年最高点,但是依然低于1999-2000年期间的峰值24.4。

上周美股综述(Oct 16 - 20)

大盘指数: 本周股指继续震荡走高。SPX全周最低2547,最后收盘于最高点2575,上涨+22点,涨幅+0.86%。道指最强,收盘23328点,上涨+456点,涨幅达到+2%。纳指收盘6629点,微涨+0.35%。中小盘指数收盘1509,上涨+6点,涨幅+0.44%。

油价:全周最高$52.56,最低$50.87,收盘$51.84,涨幅+0.76%。依然守在50和200天线上方,连续5周高位盘整,随时伺机突破。 黄金:连续二周反弹后本周回落,最高$1308,收盘$1280,跌幅-1.85%。 美元指数: 本周最高93.68,收盘93.58,涨幅+0.69%。连续三周在50天线上面平台整理,伺机上攻。 恐慌指数:依然低位徘徊。本周微升+3.75%报收于9.97,并未随大盘上涨而下挫。

板块表现:标普9大板块7升2跌。必需消费品-1.23%和能源-0.54%下挫。金融+1.95%、医疗+1.77%和公用事业+1.31%领涨。

本周整体涨幅超过+3%的分类行业包括:鞋业、房产、服饰、家具、休闲产品、计算机服务、工业供应、药品零售、医疗服务、供水、房贷金融等。

整体跌幅较大的行业包括休闲服务、油田设备与服务、航空、金矿、非耐用家居产品、个人用品、零售REITs 、工业及办公REITs等。

市场深度:两市股票涨跌比连续三周下滑,本周报3123:3026(上周3283:2843)。创52周新高股票数量减少至935(上周1027)家,创52周新低股票数量增加至222(上周162 )家。价格位于SMA200年线上方的股票占比回落至67.5 %(上周68.9%)。 

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