股指加速上涨,恐慌指数出现背离

一周美股前瞻及个股交易机会(18/01/14)

本周美股前瞻(Jan15 - 19)

[本期导读:进入2018年以来,美股延续去年强势继续单边上行,中长期上升通道保持完整。但是,市场恐慌指数并未同步下跌创新低,反映连续大幅上涨之后,市场主要参与者心态开始趋于谨慎。加上从本周开始美股17Q4财报披露将进入高峰期。投资者不宜再盲目扩大仓位,而是应该以锁定部分获利筹码、落袋为安。或者利用期权对持有仓位进行风险对冲,主动进行风险控制管理为首要任务。大盘演变路径及个股投资机会,详情可参看文中具体说明。]

进入2018年以来,美股延续去年强势继续单边上行。SPX成功突破自16年初形成的、持续近2年的趋势通道上沿后,涨速开始加快。 目前标普连续两周收阳,涨幅达到+4.21%。期间道指30涨幅达到1091点,涨幅为+4.4%。科技股继续领涨,纳斯达克综合指数开年已经上涨+5.18%。

短线而言,SPX只要坚守在2736上方,上行趋势就依然保持完整。尽管三大指数在超买区域运行已久,但是现在就断言股指会调整还为时尚早。实际上,根据长期技术形态图形来看,SPX长期阻力位在2985附近,离开周五位置有近+7%的上升空间。当然,股指上升并非一挫而就,中间会经历涨涨跌跌、长时间盘整的过程。

尽管近期股指大幅上升,市场几乎呈现单边上涨的态势。但是,我们注意到市场恐慌指数并未同步下跌创新低,反倒是跟随指数上涨而回升,反映当前市场主要参与者心态开始趋于谨慎。连续大幅上涨之后,市场短线获利筹码已丰。加上从本周开始美股17Q4财报披露将进入高峰期。通常企业财报会诱发公司股价短线出现大幅波动。同一板块内的个股估值也将会进行新的排序。在财报未明朗之前,获利为安,或者逢高加对冲成为市场的共识。因此,投资者近期不宜盲目扩大仓位,而是应该以锁定部分获利筹码、落袋为安。或者利用期权对持有仓位进行风险对冲,主动进行风险控制管理为首要任务。

板块及龙头股表现:

金融板块:周五三家大型银行JPM、WFC和PNC率先公布了17Q4财报,业绩均超过市场预期,但是股价走势出现分化。JPM股价继续上行再创历史新高,WFC小幅回落,PNC高位震荡。三家整体上行趋势依然没有改变。接下来的一周还有两家投行GS、MS,保险龙头UNH,大型银行C、BAC,区域性银行CMA、KEY、STI以及信用卡AXP等披露业绩。

GS本周看点是能否借财报之机迅速脱落前期$247平台,从而结束近6周的高位盘整, ER后突破$262是继续上行信号。MS上周已经率先向上突破。其它几家区域性银行ER前也已经连续多日走高。保险PRU、MET近期随大盘上行,保险龙头UNH财报预期会对整个行业带来影响。 第三方支付概念中,信用卡MA股价继续走高,PYPL上周也小幅突破前期高点$79.4上行,SQ继续回升。第三方清算服务中的FIS也突破了前期盘整区间上沿$96.4。总体来说,金融股第一季度继续维持强势的概率较大。

能源板块:油价突破近三年高点继续上行,能源股整体也持续走高。XLE股价本周开始冲击16年底高点$78.5。XOP上周也突破了15年至今的趋势线压制。OIH也将面临前期平台$29-$30一线压力。短线而言,能源板块快速冲高后面临获利回吐压力,切勿继续追高。综合型能源股CVX、COP、PSX、XOM等加速上行,表现强势。大型能源股PXD、OXY、FANG、DVN、EO、APC等正在赶上。小型能源股表现相当较弱,后期可能补涨。油田设备与服务SLB加速狂奔、HAL、BHGE、RIG等也加速上行。炼化中的VLO、MPC、MRO也继续维持上行通道、稳步走高。

基础材料:进入12月份以来,基础材料板块整体加速上行。铜矿FCX经过连续6周上涨后,近期开始高位盘整。铁矿CLF上周开始冲击前期高点$8.77。钢铁板块X、STLD、NUE继续稳步攀升。铝业中ARNC进入新年后涨速加快,AA上周完成高位盘整,后市也可望跟上。金矿NEM周五突破前期高点$39.5后上行空间再次打开。ABX再次在$14.5附近获得支撑上行,后市可望跟上。

科技板块:科技巨头FAANG一直是市场的人气指标。AMZN开年后持续上行,周五有加速趋势。GOOGL股价再创新高,NFLX突破前期盘整区域上沿$204一线后, 也是持续上涨。只有AAPL尚未突破前期平台高点$177.2,后市跟上的概率很大。FB周五受消息影响快速回落,整体上行趋势尚没有遭到破坏。本周初如果不再创新低的话,调整可望结束。

芯片NVDA突破前期平台高点$218.5之后,连续5天高位横走拉平台,后市突破$226后可望继续走高。大蓝筹股TXN连续6周缓步上行,周五已经到达近期目标位$113附近。其它品种如LRCX、AMAT、UCTT、XLNX、AVGO、QRVO、SWKS等近期多数盘整、走势相对较弱。OLED上周大幅拉升后,股价未能摆脱前期高点$193区域,本周需特别留意后市发展方向。

题材股中TWTR周五试图突破前期高点$25.6未能成功, 周一如果不能继续follow through上行,后市将继续盘整等待财报。SNAP继续在近半年盘整区间中轴附近震荡,等待财报再选择方向的可能性大。SHOP即将面临$113附近趋势线压力,CGNX连续多日站稳50天线,本周可重点关注是否突破$68.4恢复上行。TSLA前周大幅拉升后,连续4个交易日在年线附近盘整蓄势,后市可望继续上攻。

软件ADBE周五快速摆脱了前期盘整区间上沿$186,有再次加速上行趋势。ADSK也成功站上SMA50,后市可望继续补缺口。蓝筹股CRM周五突破前期平台高点$109。ORCL周五开始冲击日线趋势线压力。整体而言,软件板块有再次走强的趋势,后市可重点关注。

医疗板块:制药板块整体走势近期不及大盘。XBI周五开始冲击17年高点$89一线,本周可重点关注板块中龙头股是否会加速补涨。ILMN走在上升通道继续领涨。AMGN突破$181前期盘整近一个半月的平台后,后市第一目标在去年高点$190区域。GILD上周成功摆脱50天线和年线后,后市可望继续冲去年高点$85一线。BIIB一直在50天线上方横走,再次突破前期高点$349后会加速上行。其它前期大幅下挫的品种如REGN、CELG、ALXN、INCY、TSRO等走势依然相对较弱。BIVV近期加速上涨,JUNO、SGEN和BLUE继续调整。大型药厂中MRK和GSK筑底基本成功,股价开始向上反弹。自去年11月开始反弹的VRX股价已经翻番,尽管走势相对较为缓慢,但是整体上行趋势依然没有改变。

医疗器械近期开始走强。JNJ、ISRG上周已经突破前期盘整区域上沿。BDX本周即将冲击前期高点$229。ALGN结束调整,再次冲击前期历史高点。医院HCA、UHS、 DVA、TEVA等继续走高,后市均可多加留意。

消费板块:近期消费龙头WMT一直高位横盘整理,已经持续了近2个月,等待ER后再行决定后市方向的意图明显。倒是TGT受传闻影响开始大幅飙升。其它几家如DLTR、ROST周五突破前期盘整区间$111和$82再次进入做多区域。家装LOW周五加速上涨,HD也再次突破前高。COST近期在$185-$195区域横盘整理。BBY突破前期盘整区间$63后连续快速上行,周五已经到达上期周报提示的目标区域$73。

服饰PVH、VFC、GPS、KORS继续小幅盘升。酒店MAR、HLT、H持续上涨。航空AAL、DAL上周加速上涨,并突破了前期盘整区间上沿,LUV也可望跟上。DIS继续小幅盘升。SBUX圆底形态越趋明显。YUMC周五向上突破了盘整近3个月的区间上沿,后市可望继续上行,可多加留意。

工业板块:军工龙头BA以及SPR上周加速上涨,表现非常强势,LMT、UTX、GD、NOC、RTN等也紧紧跟上。机械CAT、DE、HON继续缓步盘升。MMM周五也开始冲击前期高点$244一线。玻璃GLW开始加速上行。前期提示大家关注的机器人IRBT如期筑底成功,股价重新回到年线上方。汽车零部件AAP、LEA、MGA、AZO等近期走强。传统汽车行业中的FCAU、TM、GM、F等近期连续上攻,整体表现超过新能源汽车TSLA。

中概股:近期中概龙头股的整体表现不及美股大盘。BABA连续6天高位横盘整理,未能突破前期历史高点$192区域。NTES冲高回落,调整已进入第4周。BIDU继续横盘整理,等待下次ER迹象明显。WB高位6天横盘,突破前期高点$123后可望加速上涨。JD双底构筑成功后继续小幅攀升,目标指向前期高点。其它YY、WUBA、VIPS等继续走在上行通道内。近期区块链题材股XNET、RENN、CMCM股价出现大幅动荡,个体投资者尽量远离为宜。

Janurary2018

重要基本面事件日程:

宏观数据

本周一美股因马丁-路德-金纪念日休市一天。其它重大宏观经济数据不多:周二帝国制造业指数,周三房价指数和美联储赫皮书,周四新屋开工量、费城FED经济展望,以及周五消费信心指数值得关注。

企业财报:

市场预期本财季标普500家大公司盈利将同比增长+10.2%,营收同比增长+6.8%。

截止周五已经有5%的公司公布了财报,盈利同比+10.2%,营收同比增长+6.8%。本周有28家标普500成分股公司公布财报,包括4家道指成分股GS、UNH、AXP和IBM 。部分公司财报日程如下:

周一: Closed

周二:  C、CMA、CSX、FRC、INFO、IBKR、UNH

周三:  AA、 BAC、FAST、GS、PTC、USB 

周四: AXP、BBT、BK、CP、IBM、KEY、MTB、MS

周五: CFG、RF、KSU、STI、SYF

上周美股综述(Jan08 - 12 )

大盘指数:四大股指加速上涨、继续新高。SPX全周最低2736,最高2787,收盘于2786,上涨+43点,涨幅+1.57%。道指收盘25803点,上涨+507点,涨幅+2.01%。纳指收盘7261点,上涨+1.74%。中小盘指数收盘1591,上涨+2.05%。

油价:连续四周上涨。全周最高$64.77,最低$61.34,收盘$64.3,上涨+4.65%。黄金:连续5周上涨。全周最高$1340,最低$1308,收盘$1334,涨幅+0.95%。 美元指数:连续5周下挫。最高92.36,最低90.53,收盘90.74,下跌-1.02%。 恐慌指数:收盘报10.16,全周不跌反升+10.2%。

板块表现:标普9大板块7升2跌。防御板块公用事业整体-2.08%,必需消费品-0.49%。工业板块整体涨幅+3.29%,能源+3.27%,耐用消费品+2.89%领涨。

本周整体涨幅超过+3%的分类行业有综合零售、旅游服务、媒体中介、酒店、休闲服务、特种零售、博彩、家装零售、电讯设备、航运、航空、航天、卡车运输、快递、铝、金矿、太阳能、油田设备与服务、油气勘探、药品零售、资产管理、再保险、房贷、投行等。

整体跌幅居前的包括:REITs、供水、气、电,固话通讯、食品、烟草、酒类、移动通讯、半导体、互联网等。

市场深度:本周两市股票涨跌比报3797:2400(上周)。创52周新高股票数量1222(上周)家,创52周新低股票数量212(上周)家。价格位于SMA200年线上方的股票占比报69.2%(上周%)。 

注:以上内容仅代表作者个人观点,供学习交流之用。读者应自行判断,并对自己的投资行为负责。Stay With the Price Action!

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