财季渐入高峰,市场回归企业基本面

一周美股前瞻及个股交易机会(18/04/15)

本周美股前瞻(Apr 16- 20)

[本期导读:近期外围消息困扰市场,中美贸易战、叙利亚问题、美联储加息等均造成市场短期波动。但是,标普整体依然维持年线2600和50天线2700间震荡格局未变。从本周开始,18Q1财报披露将进入高峰期。60家标普成分股公司业绩不仅会引起自身股价波动,同时也会影响相应板块同类个股走势。本期将聚焦即将披露业绩的几家龙头股的技术走势。详情可参看文中具体说明。]

中美贸易争端暂时归于平静,中东问题又开始困扰市场。四大股指全周整体呈缓步盘升态势,尽管周五小幅回落,但是全周依然收绿。科技股再次领涨,纳指全周上升+2.77%。标普全周上涨+1.99%。两大交易所股票涨跌比大幅回升,恐慌指数继续回落。市场人气在重新凝聚,股指重心也在逐步上移。目前SPX依然在年线2600和50天线2690之间震荡。本周需要密切关注前方2690-2710前期缺口区域能否被攻克,从而结束本轮调整。下方第一支撑在2633附近,该位置是四月份开盘位置。目前SPX月线已经翻绿,守住该位置,多方就逐步占据上风。反之,如果该位置再次失守,市场就会再次探底,下方支撑将会下移至年线2590一线。

上周五三大银行JPM、WFC和C率先公布了业绩,从而拉开了18Q1新财季的大幕。WFC业绩同比出现下滑,股价回落,继续在年线下方运行。周初如果再次下跌将形成日线平台破位。JPM和C受益于税改利润大幅上升,但是股票和债券交易收入继续下滑,股价双双冲高后回落,没能站回到50天线上方。上述权重股走低,进一步加重了市场回调压力。

本周将有多达60家标普500公司公布财报,包括投行两巨头GS和MS,银行BAC,道指成分股中的科技IBM、医疗JNJ、消费PG、保险UNH、信用卡AXP、以及制造龙头GE等。此外,市场人气股FAANG中的NFLX周一盘后将率先公布业绩,预期将是本周市场关注的焦点。由于财报结果具有很大不确定性,公司股价在ER公布后大涨大跌是常态。因此,投资者近期操作时一定要注意手持仓位财报具体日期,并提前做好对冲准备(对冲策略可以参考上期周报详细案例分析)。下面将从技术面重点讨论本周即将公布财报的几家龙头股需要关注的参考点位。

金融板块:周一银行BAC财报后需要关注支撑$29区域不能失守,否则股价将形成技术破位,后续将下探年线$27.7附近支撑以及$24一线。该股上方阻力在50天线$31.2区域,回到这个位置上方可望继续冲击前期高点$33一线。投行GS周二财报后关键支撑分别在$253和年线$244一线。跌破后一个位置,股价技术形态被破坏,后市就堪忧了。前方阻力分别在$262和前期高点$273-$275区域。保险巨头UNH股价连续两周围绕50天线盘整,短线支撑分别在$222和$212一线,股价站上$230上方是逐步转强信号,财报后强阻力在前期高点$242-$250区域。信用卡巨头AXP股价目前在年线$91.8和50天线$94.5狭小的区间内震荡,时间已经持续了4周。而且日线三角也已经演变到形态末端,周三财报后股价是否能向上突破是我们需要关注的重点。该股日线目前形态是强烈看跌的上升Channel形态,一旦向下破位将会形成快跌行情,需要格外小心。投行MS目前日线形态和GS基本类似,财报后需要关注$52-$55区域是否被突破,上方阻力在$58-$59区域。

科技板块:周一盘后NFLX财报预期将是市场关注的重点。该股依然处于中长期上升通道内,近期走势一直强于大盘和其它同类个股。周五股价试图突破$311-$312趋势线压力继续上行。财报后再次突破前期高点$334是继续上行信号。短线支撑分别在$293和$275附近。一旦下方支撑被跌破,要提防股价大幅补跌。蓝筹科技股IBM周二盘后公布业绩。该股前两个季度业绩开始止跌回升,股价也反复测试$145-$147一线支撑。本季度财报后如果股价能继续站稳该位置,中长期底部形成的可能就很大。短线阻力依然在$159-$161区域和$166-$170一线。突破后面区域是底部成立的确认信号。

工业板块:GE将于周五盘前公布业绩。该股处于转型期,不确定因素较多,因而股价长期下跌,投资者尽量回避为宜。机械龙头HON股价目前也在年线附近徘徊,财报后能否站上$147-$150区域是调整是否结束的标志,可予关注。下方支撑在$140区域。此外,钢铁STLD和NUE也将于周三和周四公布财报。STLD日线一直在50天下方小幅震荡,整体成上升Channel形态,一旦业绩不佳股价下挫,要当心形成快跌走势。股价只有站上50天线$46上方,整体形态才会转好。NUE走势也基本类似,财报后可关注短期阻力$63-$64和年线附近支撑$59一线。

消费板块:PG周五盘前公布财报。该股18年以后股价大幅调整、跌速较快。目前依然处于下行通道中。近几周股价一直在年线和50天线下方拉平台震荡,走势较弱。财报后股价只有重新站上$80.5上方,方可进入反弹修复模式。在此之前,要小心股价继续回落。

整体而言,近期大多数股票技术形态依然没有走好,不具备中长线进场条件。财报前进场的仓位必须做好对冲保护。再下一周(23-27日)公布财报的龙头股包括:制造MMM、CAT、TXN、UTX、BA、LMT,消费KO、VZ,金融TRV、PYPL、V,科技FB、QCOM、TWTR,制药AMGN、BIIB,能源CVX、COP、XOM等,大家也可以提前布局。

重要基本面事件日程:

宏观数据

本周重要宏观经济数据不多,多位美联储成员将发表公开讲话,值得特别关注。周三午后将公布美联储赫皮书。中东局势成为市场新焦点。

企业财报

迄今已经有6%标普500成分股公司披露了18Q1业绩。盈利同比增长17.3%,营收增长7.4%。目前SPX前瞻市盈率为16.4,略高于5年期均值16.1,也高于10年均值14.3。

本周有60家标普500成分股公司(包括7家道指成分股)公报财报。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站):

周一:BAC、NFLX     

周二:CMA、CSX、GS、IBKR、IBM、ISRG、JNJ、LRCX、UAL、UNH   

周三:ABT、AA、AXP、CP、CCI、MS、STLD、USB、URI 

周四:ABB、ADS、TEAM、BK、BBT、DHR、KEY、NVS、NUE、PM、BX   

周五:BHGE、CLF、GE、HON、PG、SLB、STT、STI、TRU、WM 

市场目前预期18Q1盈利增长将达到+17.3%,营收+7.4%。Q2盈利增长+19%,营收+7.8%。Q3 盈利+20.9%,营收+6.5%。Q4盈利+17.1%,营收+5.6%。2018财年标普500家大公司盈利将同比大幅增长+18.4%,营收同比增长+6.7%。

5-8

上周美股综述(Apr 9 - 13)

大盘指数:四大股指继续在年线和50天线之间盘整。标普全周最高2680点,最低2610点,收盘2656点。上涨+51点,涨幅+1.99%。道指全周上涨+427点,涨幅+1.79%。纳指上涨+191点,涨幅+2.77%。中小盘指数上涨+36点,涨幅+2.39%。

商品:油价本周突破前期高点,最高$67.76,最低$61.93,收盘$67.39,上涨+8.59%。黄金全周最高$1369,最低$1330,收盘$1347,微涨+0.88%。美元指数本周最高89.98,最低89.02,收盘89.5,微跌-0.28%。连续12周横盘整理。恐慌指数本周-19%,收盘报17.4。

板块表现:标普9大板块8升1跌。能源整体+6%领涨,其次是科技+3.54%和基础材料+2.83%。公用事业整体-1.25%表现最弱,其次是必需消费品+0.32%。

本周分类行业涨幅居前的包括铝、金矿、油田设备与服务、油气开采、芯片、综合石化等。跌幅居前的包括房贷金融、工业供应、航空、房产等。

市场深度:本周两市股票涨跌比回升至4018:2155(上周2404:3774)。创52周新高股票284 家(上周209 ),创52周新低股票数量265 家(上周528)。价格位于SMA200年线上方的股票占比50.9 %(上周45%)。 

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