财报已过半,各板块情况逐渐明朗

 

一周美股前瞻及个股交易机会(18/04/29)

本周美股前瞻(Apr30 - May 04)

[本期导读:过半数标普500成分股公司已经披露了18Q1业绩,本周还将有142家公布财报。如果不出意外,本季度将是自10Q3以来盈利最好的一季。技术面上标普依然在年线和50天线之间震荡,目前日线波动区间已经明显收窄,同时本轮调整已经持续了13周,随时可能面临变盘。多数板块龙头股业绩已经明朗,其中军工、制造业、基础材料大幅下挫,金融表现不佳,零售和服饰逐步走强,制药出现反弹。近期强势的能源股稳步走高,科技龙头出现冲高回落。大盘走势及各板块表现,详情可参看文中具体说明。]

美国长期国债收益率一度突破3%心理关口,诱发股指上周二大幅下挫,并第三次测试年线形成潜在的三重底(或者头肩底)形态。SPX全周最低2612, 最高2683。依然在上期周报提示的年线2611和50天线2688之间运动,中期依然维持区间震荡调整格局未变。标普日线形成三角形态,区间已经明显收窄。同时,自1/29日开始的本轮调整已经持续了13周。无论从时间窗口还是价格形态来看,未来1-2周大盘选择方向的概率均较大。本周美联储议息会议、中美贸易谈判、或者龙头企业如AAPL、MCD等业绩均可能成为变盘诱因,投资者宜为此做好相应心理准备。

短期而言,标普第一支撑在2660附近。保持该位置不失,股指小时线可望形成头肩底形态(如图)。突破2678后目标将指向2740区域。弱势行情下第二支撑在2644-2647区域,然后是本月开盘2633附近。中期支撑下限依然在年线2611附近。标普前方50天线2688依然是多头的关键Benchmark。重新站上该位置,多头将再次发力,股指回到2720-2740区域上方是对本轮调整结束的确认。还有1个交易日四月份行情就将收官。如果本月K线收阳(SPX本月开盘在2633),即将到来的五月份行情就非常值得期待了。尽管传统上该月份并不是股市表现较好的月份,今年是否会有所不同?让我们试目以待。

截止到上周五,已有半数(53%)标普500成分股公司披露了18Q1业绩。整体盈利同比增长23.2%,为10Q3以来最好水平。营收同比增长8.4%。市场分析师继续向上修正盈利预期。目前市场预期2018财年标普500家大公司盈利将同比大幅增长+19.4%,营收同比增长+7.2%。SPX前瞻市盈率为16.3,略高于5年期均值16.1,也高于10年均值14.3。

本周又是财报公布最密集的一周。共有142家标普500成分股公司(包括5家道指成分股)公布财报。其中行业龙头股AAPL、MCD、PFE、DWDP、MRK, 市场人气股TSLA、BABA、SQ、SNAP等财报预期将是市场关注的焦点。此外,医疗行业的多只龙头股如GILE、REGN、BDX、HCA等ER也值得特别关注。

多数板块龙头股已经公布了财报,股价也因而产生了分化,各板块走势也逐步趋于明朗。

制造业板块:本季度财报未能提振该行业个股股价,反倒是前期走强的军工RTN、NOC、LMT、GD均走出大幅补跌行情。机械CAT财报利好,但也出现冲高回落,带动DE和HON继续下跌。前期弱势的制造业龙头MMM继续破位下行。短线大幅暴跌之后,不排除该板块短线会出现超跌反弹的可能。但是,中长期而言,该板块需要更多时间休整。

金融板块:投行GS向下跌破年线,MS也即将跌破前期低点和年线。银行中JPM、BAC继续在50天线下方徘徊,C、WFC已经跌破年线多时。上述品种整体有走弱趋向,短线不宜介入。前期强势的信用卡板块中的V、AXP股价在前期历史高点附近整理,走势依然较强。但是另外两家DFS和COF继续下行考验年线支撑,走势相对较弱。保险龙头UNH财报后依然守在50天线上方,形态上已经上台阶整理,后市可能伺机冲高。另一家TRV财报后再次回落考验年线支撑,走势较弱。PYPL财报后也未能向上拓展回落,股价再次考验年线支撑。本周第三方支付概念中还有MA、SQ、FIS、FISV等集中披露业绩,可以关注。整体而言,该板块个股走势出现分化,但是总体偏弱。

基础材料板块也出现大幅暴跌。其中铜矿FCX业绩不及预期,股价跌破前期近4个月的盘整区间下沿,重新回到年线下方。铝AA受俄罗斯制裁消息影响,大起大落,股价暂时在50天线上方横走,后市还有回调压力。周五钢铁X财报不及市场预期,股价出现大幅下挫。一旦跌破年线和前期低点$31一线,股价还将继续探底。同板块STLD和NUE股价表现尚稳定,但是也要提防后市跟跌。上述品种短期内宜观望等待企稳。金矿两只龙头股财报后股价表现稳定,其中ABX继续缓步攀升,即将冲击$13..8-$14.2一线阻力区。如果成功,后市将试探年线阻力。NEM继续在前期高点下方整理,随时可能伺机冲高。近期可以留意这个子板块的交易机会。

消费板块近期有走强的迹象。其中零售中的HD周四强势站上50天线,COST、NKE、PVH、VFC继续高位横盘整理,随时可能冲击前期高点。M、RH、TGT,以及服饰中的ROST、UAA形态也在转好。但是,这些公司未来一个月内都将公布业绩,后市能否持续尚需要看财报情况,短期可择机参与炒作。其它博彩业MGM财报不佳,股价出现暴跌。WYNN财报后股价依然守在50天线上方,表现还算正常。航空和酒店板块的个股近期承压。PG财报后连续一周大幅下挫,目前股价暂时止跌企稳。KO也从盘整区间下沿反弹,整体依然维持$42-$45小区间震荡格局。消费龙头WMT持续两个月围绕年线横盘整理,后市重新回到$90上方是调整结束信号,本周一MCD业绩也许会影响该股走势,可多加留意。

医疗板块多只龙头股上周集中公布了财报。除了VRTX小幅下挫外,其余BIIB、LLY、ALXN、AMGN、ILMN、ALGN均拒绝继续下跌,股价出现反弹。其中BIIB三个月来第一次回到50天线上方。本周GILD、HCA、INCY、MRK、BDX、REGN、TSRO、CELG等龙头股也将集中披露业绩。长期下行之后,制药板块能否低位企稳反弹,本周将是关键的一周。投资者可以关注行业ETF XBI(或者IBB)走势。该股前期已经双头形态破位,后市股价只有重新回到50天线$90-$92区域上方才能化解。

近期油价走高,能源股成为表现最稳定的板块。上周公布业绩的几家龙头股中,CVX继续走高,后市可望冲击年内高点。PSX、COP继续维持高位横盘整理格局,后市随时可能伺机突破。前期走势最弱的XOM财报后股价小幅回落,表现还是较弱。其它HAL、NOV财报没有引起股价大幅波动,继续维持原来上升形态。太阳能FSLR股价一度突破前期平台高点,但是周五收盘未能站稳,日线图上留下长上引线,需要关注本周初能否有效突破。本周其它将要公布业绩的能源股包括RIG、APC、APA、PXD、BP、DVN、MPC、NBL、MRO、BTE等,目前多数个股均在拉平台整理,一旦业绩利好随时可能继续上行。

科技龙头股AMZN、NFLX财报后股价均创出历史新高,FB也重新回到数据泄露前跳空缺口下沿$177一线。短线大幅飚升之后,这些品种技术指标出现超买,需要时间调整修复。目前GOOGL表现最弱,股价尚在50天线下方,年线上方的狭小区间内震荡。其它公布业绩的个股中,INTC和MSFT冲高回落,未能突破前期高点,需要耐心等待调整结束,后市如果再次回到前期平台上方依然是做多机会。TXN、TWTR未能站上50天线,股价再次回落探底。QCOM回落到前期低点$49一线出现反弹,强阻力在$53一线。中概BIDU财报超预期,股价重新回到年线和50天线上方,后市可望再次冲击近7个月的高点$270一线。

本周一盘后AAPL财报将是市场关注的焦点。该股近期大幅下挫,成为拖累大盘上行的主要力量。目前股价在年线下方运行,后市堪忧。明天能否借财报之机重新回到年线上方将直接决定该股中长期走势,需要密切关注。其它个股包括QRVO、SPOT、SNAP、TSLA、DATA、BABA等本周都将公布业绩,也可多加留意。

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重要基本面事件日程:

宏观数据:

本周二和周三美联储将再次召开FOMC议息会议,市场普遍预期FED将维持利率不变。 此外,周一个人收支数据、芝加哥PMI、达拉斯美联储制造业调查报告,周二PMI/ISM制造业指数,周三ADP就业报告,周四PMI服务业指数、ISM非制造业指数、工厂订单、国际贸易数据,周五非农就业报告等也值得关注。

企业财报:

迄今已经有53%标普500成分股公司披露了18Q1业绩。盈利同比增长23.2%,为10Q3以来最好值。营收增长8.4%。目前SPX前瞻市盈率为16.3,略高于5年期均值16.1,也高于10年均值14.3。

本周有142家标普500成分股公司(包括5家道指成分股)公报财报。AAPL、TSLA、BABA等预期将是市场关注的焦点。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站):

周一:AKS、AGN、 ARNC、CGNX、L、MCD、RIG 

周二:AET、APC、AAPL 、BP、DVN、ETN、FIS、FISV、GILD、HCA、INCY、JNPR、LLL、LL、MPC、MRK、MDLZ、NBL、PAYC、PFE、STX、SHOP、SNAP、SU、UAA、YUMC、WU

周三:DDD、AIG、APA、ADP、CHK、CRUS、EQIX、EL、FEYE、FIT、HUM、H、LITE、MFC、MRO、MA、MET、TAP、 PXD、PRU、QRVO、SPOT、SQ、DATA、SSYS、TSLA、W、WPX、WYN、ZTS、ZGNA

周四: ACIA、ATVI、BTE、BCE、BDX、RACE、FLT、FLR、GPRO、HLF、ICE、REGN、SRPT、SEE、SWKS、TSRO、OLED、MTW、VMC、DWDP

周五:BABA、BWXT、CELG、CBOE、GOGO、WPC  

 市场目前预期Q2盈利增长+19.1%,营收+8.2%。Q3 盈利+21.2%,营收+7%。Q4盈利+17.1%,营收+6%。2018财年标普500家大公司盈利将同比大幅增长+19.4%,营收同比增长+7.2%。

 

上周美股综述(Apr 23 - 27)

大盘指数:三大股指探底回升,但尚未站上50天线,周K线连续两根十字星。标普全周最高2683点,最低2612点,收盘2670点,基本平收。道指全周下跌-151点,跌幅-0.62%。纳指下跌-26点,跌幅-0.37%。中小盘指数下跌-8点,跌幅-0.5%,但该指数依然在50天线上方运行。

商品:油价连续两周高位盘整,最高$69.38,最低$67.11,收盘$68.1,下跌-0.44%。黄金全周最高$1337,最低$1315,收盘$1323,微跌-1.11%,连续17周平台整理。美元指数本周突破了连续横盘整理13周的平台。最高91.79,最低90.08,收盘91.34,上涨+1.41%。 恐慌指数本周继续回落-8.7%,收盘报15.41。

板块表现:标普9大板块5升4跌。公用事业本周整体+2.8%领涨,其次是医疗+1.77%和耐用消费品+1.1%。工业板块整体大幅下挫-3.19%领跌,其次是基础材料-2.1%和金融-0.65%。

本周分类行业涨幅居前的包括移动通信、服装、鞋、家居零售、房产、快递、药品零售、医疗器械、零售REITs等。跌幅居前的包括铝业、军工、博彩、机械、运输(航空、卡车、服务)、家具、娱乐、电子设备、固话通信等。

市场深度:本周两市股票涨跌比继续回落至2755:3332(上周3534:2553)。创52周新高股票364 家(上周462 ),创52周新低股票数量增加至540家(上周329)。价格位于SMA200年线上方的股票占比51.2 %(上周52.1%)。

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