六月行情值得期待,大盘蓝筹尚需努力

一周美股前瞻及个股交易机会(18/06/03)

本周美股前瞻(Jun 04 - 08)

[本期导读:科技龙头股纷纷突破前期高点,再次引领股指上行。中小盘指数率先创出历史新高,纳指距前期高点也仅一步之遥。六月份行情值得期待。但是,投资者也要意识到,在千亿市值的龙头公司中,有近1/3目前走势依然落后于大盘。标普能否顺利突破元月份高点,从而结束自1/29日开始的本轮中级调整,这些品种快速止跌回升是关键。大盘后期演变路径及各板块交易机会,详情可参看文中具体说明。]

上周因公共假日只有四个交易日。周二标普和道指受意大利宪政危机影响跌破前期盘整平台下沿,尤其是金融股大幅暴挫一度引发市场恐慌。科技股巨头FAANG再次成为市场稳定器。纳指和中小盘指数成功坚守住盘整区间未破位。其后随着消息面转好,四大股指重新恢复上行。罗素2000再次创出历史新高,纳指也顺势突破了近3周的盘整区间上沿重返上升通道。标普非常接近前期盘整区间高点2742,本周需要继续努力冲关。全周仅道指小幅下跌,纳指领涨。

五月已经收官,从技术图形来看:各大指数均已成功突破自年初开始的本轮调整以来形成的下压趋势线。纳指和中小盘指数上周再次突破近期盘整平台后,已经确认5月初的突破有效。而其,这两个指数5月份收盘均已经创出月线收盘新高。后市只需要守住平台7460和1620区域即可维持中长期上行趋势。标普和道指本周尚需发力站上平台上沿2742和25100完成最后确认。SPX五月份上涨+2.16%收阳,但是离1月份高点尚有一段距离。两个大盘指数目前落后于纳指和罗素2000,本月需要再接再励,只有一举站上2820-2873区域,才能最终宣告本轮中级调整行情宣告结束。目前距离18Q3财季还有6周左右时间,标普能否在此之前突破前高,目前尚存疑问。

本周需要关注的短线技术位置:纳指周五向上突破之后,前期高点7637即成为短期压力。在此整理一段时间是正常走势。该指数一段突破前期高点,中长期目标指向7850一线。近期领涨的科技龙头股突破历史高点之后,通常也会有一个回撤支撑的过程。罗素2000近期稳步攀升,日线形成了一个很狭窄的上行通道,本周第一阻力在1651附近。标普本周还是重点关注2742-2753区域阻力,突破后目标依然在前期高点2800区域附近。

热点板块和个股:科技龙头股AAPL、NFLX、AMZN、MSFT、INTC、ADBE等均向上突破创出年内新高,FB、NVDA等也离前期历史高点仅一步之遥,GOOGL、TXN等也在紧紧跟上。科技股再次成为领涨力量,基本和上期周报观点一致。消费板块近期表现也很强劲,服饰NKE、TIF、LULU、URBN、UAA等,酒店H、物流EXPD,零售店M等再创年内新高。其它消费龙头如COST、HD、UPS、FDX、VFC、PVH、W等也有结束盘整再次上行迹象。中概新股IQ、BILI、HUYA等受到市场热炒,成为近期市场热点。龙头股BABA再次冲击前期历史高点。其它BZUN、MOMO、JOBS、HTHT、BGNE等财报后大幅飙升,股价继续新高。

金融板块周二受消息影响再次下台阶整理。尽管上周后半段大盘指数强势回升,但是包括投行GS、MS,银行JPM、C、BAC、WFC,保险TRV等龙头股均未能收回到起跌位置上方。本周这些品种能否止跌反弹对大盘后期走势至关重要,需要特别关注。第三方支付板块中的V、MA、PYPL、SQ等继续维持上行趋势,股价再次接近或创出历史新高,是金融板块中的强势品种。

制药行业近期表现依然不温不火,XBI周五已经第三次接近年内高点,本周需密切关注能否冲关成功。龙头股中ILMN缓步上行再创历史新高,AMGN站稳年线后再上台阶,BIIB、REGN等继续向上反弹,但是依然受制于中长期均线压力,尚需努力。医疗器械ALGN、ISRG再创历史新高,MDT以及医院HCA等高位强势整理,随时伺机冲高。

除了上述热点板块之外,前期领涨的能源走势出现分化。炼化中的VLO、MPC、MRO,管道中的SU,以及OXY、ANDV等少数个股继续高位整理,走势较强。其它个股尚需更多时间修整。基础材料中除铁矿石和钢铁受美国关税消息影响相对表现较强外,其它品种依然在回落调整过程中。工业板块近期也一直处于调整状态,除龙头股BA维持高位盘整,随时伺机上攻外,其它品种尚需时间休整。汽车GM上周受消息面影响大幅走高,但股价也即将面临前期高点$45-$46区域压力。 

尽管近期科技龙头股表现强势,市场人气高涨,但是投资者也需要意识到,很多行业龙头股走势依然不佳,对股指持续上行带来压力。在千亿市值的龙头公司中,消费PG、WMT、DIS、MCD、KO、PEP、PM、MO,医疗JNJ,金融GS、JPM、C、BAC、WFC,制造业GE、MMM,科技IBM等近1/3目前尚未止跌。六月份行情值得期待,标普能否顺利突破元月份高点,从而结束自1/29日开始的本轮中级调整,这些品种快速止跌回升是关键。

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重要基本面事件日程:

宏观数据:

本周没有特别重要的宏观经济数据公布。周一工厂订单,周二PMI/ISM服务业指数,周四零售店销售数据以及周五钻井数量可予关注。市场目光转向再下一周的美联储FOMC议息会议(6/13日)。

企业财报:

标普500成分股公司18Q盈利同比增长24.6%,为10Q3以来最好值,营收增长8.5%。目前SPX前瞻市盈率为16.2,略高于5年期均值16.1,也高于10年期均值14.3。

本周有4家标普500成分股公司公报财报。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站):

周一:PANW  

周二:AMBA、YY

周三:SIG  

周四:AVGO、SJM、MTN 

周五:- 

市场目前预期Q2盈利增长+18.9%,营收+8.6%。Q3 盈利+21.1%,营收+7.5%。Q4盈利+16.9%,营收+5.8%。2018财年标普500家大公司盈利将同比大幅增长+19.6%,营收同比增长+7.6%。

上周美股综述(May 28 - Jun 01)

大盘指数:本周只有四个交易日,股指低开高走,科技股和中小盘领涨,大盘股表现稍弱。标普全周最高2737点,最低2676点,收盘2734点,上涨+13点,涨幅+0.49%。道指全周下跌-117点,跌幅-0.48%。纳指大幅上涨+120点,涨幅+1.62%。罗素2000率先创出历史新高。收盘1647,上涨+21点,涨幅+1.29%。

商品:油价连续两周回撤。最高$68.67,最低$65.63,收盘$65.81,下跌-3.05%。黄金微跌-0.34%,全周最高$1311,最低$1291,收盘$1299。美元指数连续六周上行之后开始休整,最高94.974,非常接近前期高点95.07一线。最低93.69,收盘94.17,上涨+0.04%。 恐慌指数本周微涨+1.8%,收盘报13.46。

板块表现:标普9大板块5升4跌。能源本周反弹,整体+2.41%领涨。其次是科技+1.92%和医疗+0.51%。金融继续拖累大盘,整体-1.33%领跌。其次是公用事业-0.57%和工业-0.57%。

本周分类行业涨幅居前的包括汽车、网络、航运、钢铁、油气管道、REITs等。跌幅居前的包括家具、航空、太阳能等。

市场深度:本周两市股票涨跌比3659:2524(上周3351:2864)。创52周新高股票631家(上周704),创52周新低股票数量305家(上周301)。价格位于SMA200年线上方的股票占比54.3 %(上周54%)。


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