一周美股前瞻及个股交易机会（18/07/15）

本周美股前瞻（Jul 16 - 20）

[本期导读：美股18Q2财季正式拉开帷幕。上周五率先公布的银行三巨头业绩未能提振金融板块股价。本周将有60家标普成分股披露财报，投资者宜多留意手持仓位的具体ER日期，并提前做好必要的风险对冲措施。上周四大股指走势出现分化，市场深度指标出现背离，大盘业绩拐点也开始浮现。大盘后期演变路径及各板块交易机会，详情可参看文中具体说明。]

美股18Q2财季正式拉开帷幕。周五率先公布的银行三巨头JPM、WFC、C业绩未能提振金融板块股价。本周将有多达60家标普成分股披露财报，包括7家道指30成分股。行业龙头走势可能因财报结果发生分化，投资者宜多留意手持仓位的具体ER日期，并提前做好必要的风险对冲措施。

四大股指上周走势也出现分化。前期领涨的中小盘股指数从6月份高点1708处回落，全周收跌，预示该指数近期可能需要休整。纳指小幅突破前期高点7806，后期能否继续向上拓展？或者步罗素2000后尘陷入调整？本周人气股NFLX和MSFT财报后走势可能会提供更多指引。两个大盘股指数近期开始补涨，道指全周涨幅居前。

从技术形态来看，各大股指短期均重新回到上行通道。SPX短线面临前期高点2801一线压力，突破该位置后股指将继续上试年初高点区域。前方目标和阻力依然在上期周报提示的2820-2840区域。短线支撑上升到2790-2770区域。极端回撤时只要2753-2743区域不失守，上行趋势就依然保持完整。RUT维持中长期上行通道的正常盘整区间为1640-1708。纳指本周先关注7806附近的变化，前方阻力在趋势通道上沿约7950的区域，正常回撤支撑在7680-7640区域（参看下面附图）。

尽管上周大盘强势走高，但是市场出现如下特征需引起投资者特别注意：

1）市场深度指标出现背离。两市上涨股票数量明显回落，下跌股票数量超过上涨股票数量。市场没有出现普涨格局。

2）创年内新高股票数量大幅飙升55%，创年内新低股票数量回落20%。强者恒强、弱者恒弱。指数为少数板块趋动。

3）芝加哥期权交易所指数Put/Call Ratio连续三周回落，但是整体1.24依然处于高位。机构谨慎情绪依然占上风。

4）市场预期Q2盈利依然维持快速增长，但是Q3无论营收还是净利增速将达到顶点，大盘业绩拐点开始浮现。

5）强势板块和领涨个股：近期走势明显强于大盘指数的板块包括金融行业中的医疗保险板块（如UNH、HUM等）、第三方支付板块（如V、MA、PYPL、SQ、FIS、FISV、GPN等）以及金融服务板块（如MCO、SPGI等）。科技龙头股FAANG中除NFLX因周一即将公布财报高位回落外，AMZN、FB、GOOGL均创出历史新高，AAPL也持续回升。软件蓝筹龙头股CRM、MSFT、ORCL、SAP、ADBE、INTU等近期也持续走高。制药龙头股从5月中下旬开始轮番反弹走高，ILMN领涨，ALXN、VRTX、BMRN冲击前期高点，BIIB、REGN持续强势反弹，GILD、CELG等开始补涨。消费板块走势依然分化，零售龙头COST持续走高，NKE、HD、LOW等高位盘整，PG、DIS、WMT近期也开始走强。饮料板块MNST、PEP、KO等近期开始加速上行。前期因中美贸易战影响持续回落的军工和制造业板块上周开始转强。BA、LMT、UTX、MMM等龙头股重新回到50天线上方，GE也筑底反弹，CAT也有转强迹象，本周可关注其它个股是否跟上。中概整体表现依然低迷，GDS高位盘整维持强势，NTES、BIDU持续反弹，走势转强，新股IQ、HUYA和BILI进入第二轮炒作。~ 近期可重点关注上述品种交易机会。

重要基本面事件日程：

宏观数据：

本周行业数据较多。周一公布零售数据、帝国制造业数据，周二公布工业产出和房价指数，周三午后公布美联储赫皮书，周四失业金申领和先行指数，周五公布Baker-Hughes钻井架数量。

企业财报：

截止上周五，已经有5%标普成分股公布了18Q2业绩。盈利同比增长+19.9%，营收+8.8%。目前SPX前瞻市盈率为16.6，高于5年期均值16.2和10年期均值14.4。

市场预期18Q3 盈利+21.5%，营收+7.6%。18Q4盈利+17.8%，营收+5.7%。19Q1 盈利+6.9%，营收+5.5%。19Q2盈利+10.8%，营收+4.8%。

本周有60家标普500成分股公司（包括7家道指成分股）披露业绩。部分重要公司财报日程如下（数据来源：Nasdaq网站）：

周一：BAC、BLK、NFLX

周二：AMX、CMA、CSX、GS、JNJ、PGR、UNH 

周三：ABT、AA、AXP、CP、IBM、MS、NVS、USB 

周四：ABB、ADS、BK、COF、ISRG、MSFT、NUE、PM、PPG、SAP、BX、TRV、UNP

周五：BHGE、CLF、GE、HON、SLB、STT、STI、VFC

上周美股综述（Jul 09 - 13）

大盘指数：本周四大股指全线回升。道指补涨，纳指新高，中小盘指数从前期高点回落。标普全周最高2804点，最低2768点，收盘2801，上涨+41点，涨幅+1.50%。道指全周+562点，涨幅+2.3%。纳指+137点，涨幅+1.79%。罗素2000收盘1687，下跌-7点，跌幅-0.41%。

商品：油价连续两周回落调整。全周最高$74.7，最低$69.23，收盘$71，下跌-3.78%。黄金继续下跌-1.16%，全周最高$1267，最低$1236，收盘$1241。美元指数连续8周高位盘整，最高95，最低93.44，收盘94.5，上涨+0.78%。 恐慌指数连续两周回落，全周-9%，收盘报12.18。 芝加哥期权交易所Put Call Ratio报1.24。

板块表现：标普9大板块8升1跌。工业板块+2.2%领涨，其次是科技+2.08%和耐用消费品+2.08%。公用事业-1.18%成为唯一下跌的板块，表现最差，其次是基础材料+0.22%和能源+0.78%。

本周分类行业涨幅居前的包括零售、软件、国防、航空、博彩、玩具等。跌幅居前的包括饮料、矿业、固话通讯、房贷金融、服饰等。

市场深度：本周两市股票涨跌比2961：3289（上周4717：1495 ）。创52周新高股票601 家（上周389 ），创52周新低股票数量234 家（上周299）。价格位于SMA200年线上方的股票占比52.1 %（上周52.6%）。

注：以上内容仅代表作者个人观点，供学习交流之用。读者应自行判断，并对自己的投资行为负责。Stay With the Price Action!