拨开迷雾之后的迷雾:谈谈日内指数交易的心理建设

我想写这个相关话题是很久了,但一直找不到契机。这回找到一个线索,也迫使我更深层次地思考这个问题。 

最近一段时间,一位TIT 实盘群的群友给我一个统计数据,他是一位国内的群友,专门做ES 即迷你标普股指期货。他统计了今年2018年截至到8月31日的近100个单子,这近100个单子是我全部的在TIT 实盘群里提示股指交易的单子,我的提示语言就只有两种:一种是”buy limit”or “short limit” 即限价单做多/做空的具体点位:还有一种是”buy stop”or “sell stop” 即突破做多/跌破做空的具体点位。

他用一个13列的excel 表格分别统计了成功率,每一单仓位的变化,平均的风险回报比,也精确到单子触发还是没触发等。结果显示:成功率71%,止损18%,还有11% 没有触发。 平均的RRR 风险回报比1:2。从统计学角度讲,100单左右还不足以有清晰的statistic significance, 最好需要300左右就比较满足统计学的要求,相信这位群友还会把我提示的每一单继续追踪下去。 

我在这里的重点不是要谈应该建立什么样的日内股指期货交易系统/仓位管理,这些可以留到本月底开学的《美股/指数日内交易实战课》来教学,有兴趣的可以去找毕肯证券学院的客服:该Email地址已收到反垃圾邮件插件保护。要显示它您需要在浏览器中启用JavaScript。  我的重点是想谈一谈这些执行背后的心理建设。 

我在这里可以几乎做一个大胆的推论:交易超过两年以上的人,如果还没有认识到心理建设的重要性,并且是绝对的重要性,那么这扇交易的大门基本可以认为已经为他/她关上。也就是说不再可能成为一个专业的交易者了。

这里先引用那位做统计表格的群友的话,他说“老师,说来惭愧,我做这个表就是想提高自己的执行力,尽量做到知行合一。因为对于全职交易快三年来说,虽然技术方面的有了一定的基础,但主要还是在心理建设和执行力方面需要不断修炼... ... 前段时间,您关于交易心理方面给我的建议对我来说醍醐灌顶,对我帮助很大。”

那么说的这么抽象的心理关口,它究竟是什么呢?我们来举几个实际的现象就能明白。

读者们有没有发现?8个月来总计我也就提示了不到100个单子,也就是说平均每个月在12到13个单子,每周在3到4个单子,因为我TIT 实盘群每周值班两天,也就是说每天只有1到2个单子。极端情况下某一天没有单子,或者说有时一天有3个单子提示。

我假设一个现象,如果这一天看上去上下翻飞,非常热闹,但是满足条件的单子不出现,你会怎么办?这里最需要避免的就是为了trade 而去做trade。我有时候跟群友开玩笑说,我认为是英文”trader” 这个词出了毛病,因为它在trade 后面加了“er”, 感觉是如果你不去做trade, 你就不是一个trader;事实上,我觉得优秀的trader 恰恰是一个 “waiter”, 他在等待那一个机会出现。我几乎可能肯定,ES 全天适合 “日内波段交易”的机会不会超过3个。好的交易者,他就像一个sniper 狙击手一样,在猎物未出现,或者猎物即便出现但未到指定位置前,他不会扣动扳机。我前几个月推荐给大家的一部狙击手电影Enemy at the gates 有没有去重温?里面的经典台词可以仔细咀嚼: “... I am a stone. I do not move. Very slowly, I put snow in my mouth. Then he won't see my breath. I take my time. I let him come closer. I have only one bullet. I aim at his eye. Very gently, my finger presses on the trigger. I do not tremble. I have no fear... “ 从这个现象上说,心理关口即一个交易者有没有足够的耐心和涵养。

 

再来一个现象,当触发后,你发觉行情真的向自己预计的方向发展了,你突然之间发觉不知所措了。因为这时账户的数字变化是非常快的,一个ES 合同每个点的move 就是50块,移动3个点就是150块,如果是操作了6个合同,那就是900块了。很多群友操作的远远不止一个合同,据我经常沟通的一批群友,他们的操作在6-12个合同之间。在数字变化的晕眩中,你是否害怕到手的利润就这样没有了。我在TIT 实盘群给出了既定的仓位管理法则,我要求每一位群友都能做到在操作多个合同时是如何逐步获利的,即不能太慢也不能太快,分批获利然后最最轻仓等待fat tail 肥尾是最佳选择。在这个现象上说,心理关口即一个交易者有没有云淡风轻的君子雅量。

 

再来一个现象,当触发后,非常不幸,稍微向好的方向走了一点之后,马上急转直下,接着打掉了原先设定的3点止损。(请注意,这里我无意讨论为何3点止损,我只是揭示一个结论,一个真正的关键位触发后,它80%以上的情况,在3点之内都可以控制风险。你觉得不可能,那是说明你还不懂得找关键位。)止损被打掉了,你知道这意味着什么吗?如果是6个合同,那就等于你瞬间损失了900块。你能不能接受这种风险并且真的退出来。很多交易者完全不能,他们平时说的时候很好听,说 “交易是一个概率游戏”,但失败的概率真的到来时,他们选择的是硬扛。而市场对这种硬扛的人采取的是“坦白从宽,抗拒从严”的法则,如果900块不出来止损,接着你看到的是1800块,2700块,然后你的保证金也许就开始发生问题了。最主要的是,“你开始崩溃了!”。在这个现象上说,心理关口即一个交易者有没有承认失败的胆识和责任感。

 

再来一个现象,你今天试了两单,两单连续止损了, today is your bad day at all. 那么很多人除了不爽之外,还会轻易地产生报复市场的行为。他会在第三单加重仓位,争取把前面两单都赚回来。可惜,第三单又止损了。更可怕的是,他不止损,继续希望奇迹出现,把之前的损失非但没有补回来,而且越陷越深,结果“他和账户一起奔溃了!”。正确的应对方法有两个,第一,今天就不做了;第二,第三单反而应该是最轻的,而盈利后拿的时间可久一点。这两点大多数人做不到。每个人都倾向于把交易当作是百米冲刺,而不把交易当作是42公里的马拉松。“今天就不做了”谈何容易,尤其面对明后天是周末的情况,大多数人都想在周五扳回来。在这个现象上说,心理关口即一个交易者有没有适可而止的归零心态。真正的自由不是想做什么就做什么,而是不想做什么,就不做什么。

 

最后再来一个现象,当按照正确的交易系统指示后,你发觉账户开始变化,事情朝着显著比以前好的方向再走。然而这个时候你开始被“金钱”所累,你开始计算“究竟这段时间赚了多少钱,平均一天一周一个月可以赚多少?”我们很多时候听到别人说“日内交易每天能赚到多少,就可以了,等等等等”。这些误导是很严重的。因为当一个人执着在这种表面平均现象后,他开始做不好交易。交易是一个非常奇怪的东西,它就像量子力学一样,客观的东西受到主观观测者的影响。量子力学诠释中最被普遍支持的是哥本哈根诠释,按照哥本哈根诠释,当观察发生时,系统不再处于两种状态的叠加态,转而坍缩为其中任意一种状态。 交易上也是这样,当你起劲地去观察账户时,你的交易不再是一个正常的盈亏叠加状态,而坍缩为其中任意一种状态,非常不幸,这其中任意一种状态偏偏指向“亏损”。因此,作为一个交易者,可以去测量统计成功率/RRR 这些,但是最好不要去告诉别人或者你自己这代表多少金额。只要专心管理好交易,金钱或者账户的增长是“水到渠成”的事。 我非常反感别人用“又赚了多少多少钱”来作为广告宣传,他们并没有了解交易的本质。 从这个现象上说,心理关口即一个交易者有没有“上善莫如水,柔弱胜刚强”的智慧源泉。

 我们来整理一下以上说的五个心理关口以及建设的方向:

第一,心理关口即一个交易者有没有足够的耐心和涵养。

 

第二,心理关口即一个交易者有没有云淡风轻的君子雅量。

 

第三,心理关口即一个交易者有没有承认失败的胆识和责任感。

 

第四,心理关口即一个交易者有没有适可而止的归零心态。

 

第五,心理关口即一个交易者有没有“上善莫如水,柔弱胜刚强”的智慧源泉

真正的心理建设不是用头脑去简单地学习一个交易系统,而是用整体的心灵去感受交易的本质。头脑在人类长期的进化过程中聚焦的是把事情解剖和割裂,但是只有心灵才懂得去把原先被解剖被割裂的东西重新整合起来,回到事情的本质上去。 文章的最后引用谷歌中日韩搜索算法的发明人吴军老师的一句话,他说:“一个领域的专业人士不见得水平能比业余的高出多少,关键是发挥稳定。就像一个高水平的大夫,不是说他能治好其他人治不好的病,而是在于他的治疗效果是稳定的,可以预期的。” 我觉得这个在投资和交易上也是如此的。很多专业的美股选手都未必抓得到那些大牛股,也未曾期待过 portfolio 在短期有一个暴涨,但是他们赖以生存的基础(交易系统,仓管,风控,赢者思维等)给了他们持续稳定盈利的极大可能。我可以说,专业人员背后的所有训练,都是为了达成这个最终目的。“闲看庭前花开花落,漫随天外云卷云舒”。

我期待着9月底与更多的《美股/指数日内交易实战课》的同学交流这个话题。

 

 

 

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