一周美股前瞻及个股交易机会（18/09/16）

本周美股前瞻（Sep 17 - 21）

[本期导读：上周四大股指均守住关键支撑回升，短中长期上行趋势通道依然保持完整。面临中美贸易战、美联储加息，以及Q3盈利可能下滑等不确定性因素，大盘维持高位震荡、以时间换空间等待形势明朗的可能性较大。近期中概股快速反弹、制造业龙头股转强、科技板块走势出现分化、金融服务类个股走强，择股比择市更为重要。本周大盘演变路径及个股交易机会可参看文中具体说明。]

经历前周连续6天回调之后，上周四大股指单边回升。尽管全周涨幅不大，但是各大股指均守住了自4月份开始以来形成的趋势线支撑。标普最低下探至2866（上期图示支撑2864），纳指最低下探至7880（上期图示50天线关键支撑7874），罗素2000依然在前期突破位1708附近横盘整理，最低下探至1704（上期图示支撑位是1708）。市场深度明显改善，个股普涨，内部强势依然存在。芝加哥期权交易所Put/Call Ratio 大幅回落。恐慌指数经历前周飙升后再次回落到12低位附近。

本周重大宏观经济数据不多，美国可能对中国$2000亿商品征税，以及下周三（9/26日）美联储FOMC会议预期是影响市场的主要因素。新财季尚未开始，但是本周有多家重量级公司率先披露业绩，包括软件巨头ORCL、RHT，物流FDX，热门芯片股MU等，持有同板块股票的投资者需要特别留意。

板块及个股表现：前期超跌的中概股上周大幅反弹，尤其是两家刚上市新股QTT、PDD被爆炒，成为市场主要热点。经历连续三天低位回升之后，中概龙头BABA股价已经接近前期破位平台$166-$168一线阻力区域。BIDU接近前期高点$231一线压力。JD上周已经从前期Gap高点 $29遇阻再次回落。NTES受消息影响反弹力度较大，阻力在前期高点$210-$215一线。WB暂时在$75一线遇阻，强阻力在50天线$80附近。目前技术形态较好的包括MOMO和BILI等少数品种，本周可多加留意。- 中概股反弹能否持续将会直接受到中美贸易战消息影响，技术上多数个股目前都还只是破位后的反抽，尚未形成趋势逆转，适合短线Active Tader操作。

科技龙头股走势出现分化。社交巨头GOOGL、FB、TWTR、SNAP等上周走势落后于大盘，本周需要重点关注FB能否在$160附近止跌回升，以及其它个股是否会再下台阶。AAPL新产品发布后股价高位震荡，$230一线依然是短线上行阻力，支撑在$216附近，然后$207。AMZN回落和反弹都非常凌厉，本周阻力$2008不能快速突破的话，不排除二次探底的可能，支撑在$1917以及$1880附近。NFLX重返50天线，阻力$377需要快速突破，回撤支撑在$336一线。芯片上周反弹力度很大，目前该板块走势分化明显。QCOM、AMD等继续领涨，NVDA、XLNX高位震荡，MU、AVGO、SWKS、TXN等低位反弹。软件板块一直维持强势，ADBE上周财报后再创新高，本周需要关注龙头股ORCL、RHT财报对整个板块走势的影响。题材股中SHOP、WIX、TWLO近期走势强劲，短线需要休整。

金融板块近期整体表现不佳，XLF股价已经再次接近50和200天线$28附近，投行GS/MS以及银行JPM/C/BAC等均再次接近前期低点。上述品种均需要尽快止跌，如果继续下行将形成破位走势。上周WFC和PNC已经跌破关键支撑，预示整个板块走势不容乐观。前期表现强劲的第三方支付板块的品种继续高位震荡，医疗保险个股也纷纷回落。该板块中目前走势较好的是金融服务类的公司如投资服务AMP，支付结算服务GPN、FISV，信用卡龙头AXP，信用评级服务MCO、SPGI等。

消费龙头COST、HD、WMT、DIS、MCD等上周均快速回落调整，NKE、LOW、PG继续高位震荡。近期酒店MAR、HLT，工具租赁URI等开始转强，航空服务XPO、CHRW冲击历史高点，本周需留意同板块FDX财报影响。制造业和军工板块上周转强。机械HON、军工UTX股价创出历史新高，BA连续9个月区间震荡，本周可关注是否冲关成功。其它LMT、NOT、RTN等继续向上反弹，亦可多加关注。玻璃GLW股价向上突破创出新高，本周需密切关注能否快速摆脱前期平台区域上行。TSLA继续维持反弹走势，前方强阻力在$306-$310一线。化工SHW股价继续缓步爬升，是本年度少有独立于大势的品种，但是目前股价已经接近型态指向的目标区域，不宜继续追高。

基础材料板块中铁矿石CLF上周完成向上突破，股价依然走在上行通道。铝ARNC受消息面支撑重新站上年线，表现稍强，目前即将面临$23一线压力。除这两家形态稍好外，其它品种均继续走在下行通道内。能源三只主要ETF中XLE、XOP依然在50和200天线之间震荡，尚需要时间修复。OIH低位反弹。50/200天线是强阻力。多数能源股形态尚未转好，只有少数个股如MPC、COP等走在上升通道内。医疗板块中医疗器械类个股如ALGN、BDX、ISRG、JNJ等表现强势，制药多数个股依然震荡整理，只有少数行龙头品种如MRK、PFE、LLY等试图继续冲高。

指数技术形态：各大指数走势继续维持上期观点。SPX上周守住第一支撑2864-2854区域后，短、中、长期上行通道依然保持完整。上期文章指出:“...本周上行第一阻力在2884附近，重新站上该位置，调整可望转变成高位平台整理模式，以时间换空间，震荡等待10月开始的新财季。...”成为可能的模式。标普本周需密切关注第一阻力2916区域是否能被突破，该位置也是本月最重要参考点位，一旦股指突破该位置，前方目标指向2940区域。SPX下方第二支撑依然在2830-2820区域，9月份极端回撤位依然是2796附近。目前以先关注上行方向为主。

纳指上周从50天线和前期平台支撑7880附近回升，上升趋势通道依然保持完整。本周前方阻力8077，然后是前期高点8130区域。该指数趋势通道上沿目前在8200附近。中小盘指数罗素2000已经连续6天在前期突破位置1708附近拉平台，本周关注是否能从该位置回升，前方阻力在1742前期高点附近。

重要基本面事件日程：

宏观数据：

本周重量级经济数据不多，市场等待再下一周美联储议息会议结果。周一公布制造业数据，周二房屋市场指数，周三新屋开工量，周四先行指数和费城美联储商业展望报告，周五公布PMI综合指数。此外，美加贸易谈判进程、美国对中国2000亿商品征税结果都是市场关注的重点。

企业财报：

目前SPX前瞻市盈率为16.8，高于5年期均值16.3和10年期均值14.4。市场向下修正18Q3 盈利预期至+19.9%，营收+7.5%。目前预期18Q4盈利+17.5%，营收+6.0%。19Q1 盈利+7.2%，营收+6.3%。19Q2盈利+7.5%，营收+4.5%。

本周有7家标普500成分股公司披露业绩。部分重要公司财报日程如下（数据来源：Nasdaq网站）：

周一：FDX、ORCL

周二：AZO、GIS

周三：CPRT、RHT

周四：DRI、MU、THO

周五：四巫聚首日

上周美股综述（Sep 10 - 14）

大盘指数：本周四大股指均回升。道指全周上涨+238点，涨幅+0.92%。纳指上涨+107点，涨幅+1.36%。标普全周最高2908点，最低2866点，收盘2904，上涨+33点，涨幅+1.16%。该指数收盘点位是周收盘新高。罗素2000收盘1721，上涨+8点，涨幅+0.5%。该指数已经连续6天在前期平台高点1708附近拉平台。

商品：油价连续第三周平台整理。全周最高$71.26，最低$67.33，收盘$68.99，上涨+1.83%。黄金与上周基本持平，全周最高$1218，最低$1192，收盘$1201。周线收十字星。美元指数再次回落，最高95.54，最低94.41，收盘94.52，下跌-0.85%。 恐慌指数全周-18%，收盘报12.1再次回落到低位。 芝加哥期权交易所指数Put Call Ratio大幅回落报0.97（上周1.73）。

板块表现：标普9大板块8升1跌。能源板块整体回升+2.01%领涨，其次是工业+1.91%和科技+1.85%。金融板块是唯一下跌的板块，整体-0.35%，其次是公用事业+0.37%。

本周分类行业涨幅超过+3%的包括玩具、汽车、耐用家居用品、休闲服务、鞋业、软件、航运、交通服务、机械、航空、铝、包装、油田设备与服务等。下跌的行业不多，跌幅超过-1%的包括食品批零、饮料、餐饮、电子办公设备、化工、银行等。

市场深度：本周两市股票涨跌比3327:2934（上周1907：4328 ）。创52周新高股票596 家（上周544 ），创52周新低股票数533 家（上周405 )。价格位于SMA200年线上方的股票占比50.5%（上周49.8 %）。

注：以上内容仅代表作者个人观点，供学习交流之用。读者应自行判断，并对自己的投资行为负责。Stay With the Price Action!