市场深度恶化,长线或有隐忧

一周美股前瞻及个股交易机会(18/09/30)

本周美股前瞻(Oct 01 - 05)

[本期导读:九月和第三季度交易收关。目前尽管各大股指长期上升通道依然保持完整,但是浮华背后暗藏杀机。尤其是纳指已经非常接近长期重要阻力。上周市场深度指标继续恶化,机构对冲需求飙升至高位。显示Q3财季开始之前,市场心态进一步趋于谨慎。大盘短中长期演变路径及强势个股交易机会可参看文中具体说明。]

九月份交易收关。标普继7-8两月连续拉出大阳线之后,本月微涨+0.43%。纳指本月下跌-0.78%,月K线收出高位小十字星线。各大指数自09年以来形成的长期上升通道依然保持完整,历经10年的本轮上涨行情依然没有尽头。同时第三季度也宣告结束。SPX在一片争议声中大幅上涨+7.2%,为2014年以来涨幅最大的一季,季K线顽强突破Q1-Q2形成的盘整区域上沿再上台阶。COMP更是实现10连阳,本季上涨+7.14%。

尽管股指长线依然走牛,但是从下面月线图也可以看出,纳指已经非常接近长期趋势通道上沿,目前该位置大约在8300区域,距离周五收盘点位只有约3%左右的距离。标普距离稍远,目前该位置大约在3200附近,和周五收盘相差约10%(这些位置随着时间会逐步动态上移)。如果历史能够告诉未来的话,股指浮华背后实际暗藏杀机,市场随时酝酿大幅回撤风险,长线投资者宜未雨绸缪,提前做好相应风险控制措施。

短线而言,无论纳指还是标普目前都没有跌破自7月份以来形成的上升趋势线,也坚守在关键均线SMA50上方,短中长期时间窗口依然处于多头排列走势。尽管前面六个交易日股指均高位回落调整,但是整体跌幅有限。考虑到2周后Q3新财季即将开始,高位震荡等待也是股市正常表现。

上周四大股指继续分化。前两周领涨的道指本周回落调整,跌幅最大。前周领跌的科技股强劲反弹,纳指成为唯一收涨的指数。尽管SPX本周跌幅不大,但是市场深度指标继续恶化。两市股票下跌家数明显超过上涨股票家数。创52周新高的股票数量大幅回落,创新低的股票数量大幅上升,市场强者不强、弱者恒弱。各分类行中整体上涨的寥寥无几,大幅下挫的比比皆是,行情非常惨淡。芝加哥期权交易所指数PUT/CALL Ration较上周继续大幅回升,本周达到1.61高位。显示面临Q3新财季、中美贸易冲突、欧洲政治动荡等各种不确定性,机构心态趋于谨慎,对冲需求大幅飙升。此外,市场恐慌指数已经连续多日在11-12低位徘徊,随时会回归均值。凡此种种迹象都在提醒我们,市场经历连续三个月上涨之后,获利回吐压力增大,短线需要回调整理。大家需要提前为财报季做好准备。

本周初需要关注标普关键支撑2903一线是否会被跌破。失守该区域意味着股指将继续探底,后面支撑在2885以及50天线2870区域。股指上行阻力在2925区域附近,重新站上该位置意味着股指将结束调整,再次上行冲击前期高点2940区域。纳指的情况要稍微复杂一些。目前该指数短线走在上行通道内,通道宽度约为150点,下方远端还是关注SMA50是否支撑有效,再次跌破该位置就需要特别小心大盘走出快速回落行情。该区域未跌破之前,行情依然是多方占优的格局。RUT整个9月份均回落调整,目前股指已经跌至7月份以来形成的趋势线附近,本周必须回升。否则一旦破位,行情将演变成更大级别的中期调整行情。

板块及个股表现:美联储再次加息,各大银行股6连跌,多数已经失守重要技术支撑。该行业SQ一只独秀,医疗保险UNH、HUM、ESRX以及第三方支付V和MA等高位盘整,依然处于上行通道,其它个股目前均回落调整。

科技巨头FAANG连续两周强势反弹,但是FB遭遇前期平台$171一线压力再次回落,GOOGL未能突破SMA50。NFLX面临前期跳空缺口区域阻力,下周依然需要密切关注50天线附近支撑是否有效。AMZN、AAPL逐步脱离前期低点上行,阻力在前期高点区域,财报前维持高位盘整格局。芯片中NVDA、XLNX再次冲击前高,AVGO持续反弹,其它依然休整。软件龙头ORCL、SAP、ADBE、CRM、INTU继续高位盘整,但是整体依然维持上行趋势。TSLA近期受消息面影响,股价大起大落,普通投资者宜回避。电商板块本季度表现强劲,W、SHOP、SFIX、IAC、ETSY、GRUB等涨幅居前,本周需特别留意SFIX财报。

能源板块自从Sep 7见底回升以来,已经连续3周回升,近期个股走势出现分化。中小型公司FANG、APA、OAS、MRO、RIG等开始冲击年内高点,APC、OXY、EOG、CHK等重新回到SMA50上方,后市可望继续走高。基础材料除铁矿石CLF继续上涨外,金矿ABX近期开始回升。军工BA、LMT等已经连续9个月高位盘整,UTX率先突破前期平台后,后市可继续关注这两家是否跟上。机械HON创出历史新高,CAT和DE继续反弹回升。

服饰板块中的相关个股如UAA、FL、GOOS、LULU等近期走势较强,酒店MAR、HLT、H包括RCL也有结束中期调整恢复上行的迹象。龙头股DIS、MCD、PG、NKE、SBUX以及零售店中的TGT、HD、LOW等维持高位震荡走势,本周需关注COST、PEP、STZ等行业龙头股财报对行业整体走势的影响。

医疗板块中医院HCA继续强势走高,前期大幅上涨的JNJ出现调整,行业龙头PFE、MRK继续缓步攀升。此外制药龙头VRTX、ALXN、ILMN、AMGN继续领涨,GILD、BIIB、REGN也正在跟上。医疗器械ALGN、BDX、ISRG、ABMD等继续上行。

中概近期整体反弹,但是持续性不强。NTES量价配合较好,可望继续走高。BILI财报后一直围绕SMA50横盘整理,表现强于其它个股。次新股PDD股价趋于稳定,QTT回落到IPO价格附近,短线或有支撑。近期可重点关注上述品种。

重要基本面事件日程:

宏观数据

本周多位美联储成员将发表公开讲话。周一将公布制造业PMI,周三公布ADP非农就业数据、服务业PMI,周四公布工厂订单,周五公布非农就业、失业率等。

企业财报

目前SPX前瞻市盈率为16.8,高于5年期均值16.3和10年期均值14.4。市场向下修正18Q3 盈利预期至+19.9%,营收+7.5%。目前预期18Q4盈利+17.5%,营收+6.0%。19Q1 盈利+7.2%,营收+6.3%。19Q2盈利+7.5%,营收+4.5%。

本周有5家标普500成分股公司披露业绩。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站):

周一:  CALM、SFIX

周二:  LW、NG、PAYX、PEP

周三:  LEN

周四:  STZ、COST

周五:  -

18h2

(由@美股很美老师主讲的《美股/指数日内交易实战课》周一开始第一次实盘课,报名从速。

上周美股综述(Sep 24 - 28)

大盘指数:本周四大股指走势继续分化,前两周领涨的道指跌幅最大,标普和罗素2000回落,仅纳指反弹翻绿。道指全周下跌-285点,跌幅-1.07%。纳指上涨+59 点,涨幅+0.74%。标普全周小幅震荡,最高2931点,最低2903点,收盘2913,下跌-15点,跌幅-0.54%。 罗素2000收盘1696,下跌-15点,跌幅-0.92%,从高位连续5周回落。  

商品:油价连续第三周回升。全周最高$73.73,最低$71.14,收盘$73.25,上涨+3.49%。黄金继续低位盘整。全周最高$1208,最低$1184,收盘$1196,下跌-0.42%。美元指数反弹,全周最高94.62,最低93.42,收盘94.52,上涨+0.77%。 恐慌指数全周+4.2%,收盘报12.17继续低位徘徊。 芝加哥期权交易所指数Put Call Ratio再次回升报1.61(上周1.2),显示新财季开始前市场心态比较谨慎。

板块表现:标普重新划分后共11大板块,本周5升6跌。科技本周整体+0.95%领涨,其次是能源+0.92%和新增加的通讯服务+0.91%。基础材料整体大跌-4.36%,其次是金融-4.04%和工业-2.03%。

本周分类行业跌多涨少,尽管指数跌幅均不大,但是行业表现很惨淡。涨幅超过+2%的包括零售、玩具、电子办公设备、制药、计算机、医疗设备、油气勘探和开采等。行业整体跌幅超过-4%的包括汽车、汽车零部件、耐用家居产品、地产、家具、矿业、化工、铝、饮料、投行、银行和特种金融等。

市场深度:本周两市股票涨跌比2450:3857(上周3128:3175 )。创52周新高股票379 家(上周477),创52周新低股票数545 家(上周440)。价格位于SMA200年线上方的股票占比回落至 48.8 %(上周52.6%)。

注:以上内容仅代表作者个人观点,供学习交流之用。读者应自行判断,并对自己的投资行为负责。Stay With the Price Action!

 

ssl