财报密集披露,轻指数重个股

一周美股前瞻及个股交易机会(18/10/21)

本周美股前瞻(Oct 22 - 26)

[本期导读: 大盘上周超跌反弹后再次回落,股指被重新拉回到短期下降通道内,二次探底压力增大。尽管短线尚不能排除ABC三浪反弹模式的可能,但是鉴于纳指已再次失守年线,加之本周有多达158家标普500大公司将公布业绩,包括科技巨头AMZN、GOOGL、MSFT等,投资者宜先关注下行风险,安全第一。可以采取轻指数、重个股,优选白马股的投资策略。大盘重要点位及可能演变路径,强势板块和个股操作机会,详情请参看文中具体说明。]

经历此前一周大幅暴跌之后,上周股指前半周超跌反弹,后半周再次回落走低。走势基本符合前期分析文章“短线反弹、中期偏空”的判断。标普从低位最多回升105点至2816,反弹幅度差不多是本轮回调的一半(2939-2710)。最终收盘正好位于年线2768处,与上周持平。蓝筹股表现相对抗跌,龙头股PG、GS、DIS、WBA等涨幅居前,道指全周小幅上涨+0.41%。科技和中小盘股未能止跌。纳指全周-0.64%再次失守年线7516点,罗素2000再次考验前周低点1530,全周下跌-0.3%。  

从短线技术形态而言,股指已经再次回到下降通道内,第一波反弹结束(如图)。本周整体为“偏空-中性”格局,大盘下行二次探底的压力增大。标普周初首先需要密切关注年线2768至2755区域的得失。如果SPX能够守住该支撑,并再次拉回到2796-2803区域上方,大盘可望走出ABC三浪的反弹模式,第二波反弹高度指向2825-2852区域。如果该区域不幸被跌破,前期低点2710一线将是本月、甚至是本季度的关键支撑。不跌破该位置,大盘还可望重新恢复上行。股指长期牛熊分界线依然是上期周报图示的2590-2550区域。鉴于纳指周五已经再次跌破年线,标普跟随下行破位的可能性更大。本周需先关注下行方向风险。周四科技龙头股AMZN、GOOGL业绩能否带动股指回升是本周重要看点。

从基本面来看,本周影响股市的重大宏观经济数据和财经事件不多,未来2-3周是财报披露的高峰期,个股走势预期将成为市场关注的重点。本周将有超过1/3的标普成分股公布业绩,包括10家道指30成分股,以及市场人气股AMZN、GOOGL、BA、MSFT等。科技、制药、制造业、基础材料等行业龙头股财报较为集中,其中千亿市值以上的公司就有17家。这些权重股公司业绩不仅直接决定自身ER后股价走势,而且还会影响同板块其它个股以及整个大盘的走向。投资者本周需密切关注手持品种以及同行业龙头股的具体财报日程,并做好相应风险防范措施,宜采取轻指数、重个股的投资策略。

个股及板块方面:近期多数板块均破位下行,技术上已形成空头走势,仅有少数板块相对抗跌。黄金自突破近两个月平台高点后,已经连续6个交易日高位平台整理,后续突破$1237后将再上新台阶。近期金矿股表现一直强于大势,整体维持继续反弹格局。GDX再次突破$18.5后将冲击中长期重要阻力区域$21-$22。该板块主要品种包括ABX、NEM、GOLD等。此外,制药龙头股如JNJ、PFE、LLY和MRK等,医疗保险UNH、ESRX等继续高位震荡,整体依然维持上行走势。金融服务CME、消费龙头DIS周五均试图向上突破,WMT和MCD也继续反弹走高。上述个股是近期少有的强势品种,短线参与的同时需重点关注其具体财报日程。

在财报已经公布的品种中,投行GS和MS股价开始低位反弹回升,本周可继续关注是否能突破关键阻力SMA50再上台阶。第三方支付AXP、PYPL业绩超预期股价反弹,前期高点依然是短线阻力。消费龙头股PG财报利好,周五已突破前期高点,本周可望继续冲击历史高点$90区域。上述品种基本面相对明朗,后市可重点留意。

本周科技龙头股AMZN、GOOGL、TWTR、SNAP等均将于周四公布财报,再下一周FB、AAPL、TSLA等市场人气股也将披露业绩。纳指周五再次失守年线之后,形势变得比较严峻。股指步罗素2000后尘下台阶的风险正在逐步增大。NFLX业绩超预期,但是股价冲高回落也给市场敲响了警钟。如果上述权重股ER不及市场预期,不排除各大股指再次暴跌的可能,投资者切不可掉以轻心。

制造业个股近期加速下跌,本周CAT、BA、MMM、LMT、UTX等龙头股ER就显得尤为重要。此外,医疗BIIB、ILMN、VRTX、XLNX、ALGN、ALXN、CELG、GILD、MRK等本周将集中公布财报。消费龙头MCD,科技 蓝筹股MSFT、INTC、TXN,金融V,以及芯片AMD等本周也就陆续公布业绩。

其它分类行业中服饰、酒店近期加速下跌,能源整体继续补跌。前期表现强势的消费龙头股HD、LOW、COST、NKE等近期走势也不佳,芯片板块全线破位下跌。大麻板块走势开始趋冷。中概股反弹未能持续再次回落探底。总之,近期投资者还是宜以风险防范为主,安全第一。耐心等待个股财报明朗,以及大盘企稳是较为理智的选择。中长线投资者可重点关注财报已经明朗的白马股,尤其是价值型优质蓝筹股。 

重要基本面事件日程:

宏观数据

本周重量级宏观经济数据不多,企业财报披露进入高峰期。周一公布芝加哥美联储全国经济活动报告,周三制造业及服务业PMI指数、新屋销售量和美联储核皮书,周四耐用品订单,周五GPP值。

企业财报

截止周五已有17%的标普成分股公布业绩。18Q3盈利同比增长+19.5%,营收同比增长+7.4%。SPX前瞻市盈率为15.9,低于5年期均值16.3和10年期均值14.5。目前市场向下修正预期,18Q4盈利+16.5%,营收+6.5%。19Q1 盈利+6.8%,营收+6.6%。19Q2盈利+7.0%,营收+5.0%。

本周将有158 家标普500成分股公司披露业绩,包括10家道指成分股以及科技巨头AMZN、GOOGL等,制药和金矿行业比较集中。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站):

周一:HAL、HAS、LOGI 

周二:MMM、AMP、BIIB、COF、CAT、CNC、CB、GLW、EW、ILMN、IRBT、JNPR、LMT、MCD、EDU、PHM、TXN、TSS、UTXVZ

周三:AMD、AEM、ALXN、ALGN、T、ABX、 BA、BSX、EFX、F、FCX、GD、GG、HLT、LVS、LM、MSFT、NDAQ、 NOC、NOW、STM、UPS、VRTX、V、XLNX

周四:ABB、GOOGL、MO、AMZN、AAL、BUD、BYD、BMY、 CELG、CMG、CME、CMCSA、COP、 DECK、DFS、EXPE、FSLR、GILD、GRUB、INTCMRK、NEM、RTN、SPGI 、SHW、SHOP、SNAP、LUV、SYK、TAL、TWTR、UNP、VLO、WDC、AUY

周五:AON、MCO、PSX、CHTR、FMX    

18h2

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上周美股综述(Oct 15 - 19)

大盘指数:本周四大股指先反弹后回落。科技股和中小盘指数收跌,道指和标普稍强。罗素2000收盘1542,下跌-5点,跌幅-0.3%。纳指本周-47点,跌幅-0.64%。 道指全周上涨+104点,涨幅+0.41%。标普全周最高2817点,最低2749点,收盘2767,与上周持平。

商品:油价继续回落。全周最高$72.7,最低$68.53,收盘$69.28,下跌-2.89%。黄金继续走高,全周最高$1237,最低$1220,收盘$1228,涨幅+0.55%。美元指数回升,全周最高95.74,最低94.47,收盘95.64,上涨+0.77%。 恐慌指数回落-6%报19.98。 芝加哥期权交易所指数Put Call Ratio报1.37(上周1.22)。

板块表现:标普重新划分后共11大板块,本周6升5跌。其中必需消费品整体+4.4%领涨,其次是房产+3.28%和公用事业+3.06%。能源整体-2%领跌,其次是耐用消费品-1.97%和基础材料-1.23%。

本周分类行业涨跌互现。整体涨幅超过3%的包括:广播、烟草、药品零售、饮料、食品、航空、铝、REITs、供水供气等。跌幅超过-3%的包括:酒店、地产、耐用家居用品、服饰、玩具、油气勘探与开采、油田服务与设备、保险、资产管理、航运、商用机车、工业供应、运输服务、造纸、钢铁等。

市场深度:本周两市股票涨跌比3058:3265(上周1047:5304 )。创52周新高股票127 家(上周163),创52周新低股票数1035家(上周1520)。价格位于SMA200年线上方的股票占比28.4 %(上周27.3%)。

注:以上内容仅代表作者个人观点,供学习交流之用。读者应自行判断,并对自己的投资行为负责。Stay With the Price Action

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