中概密集披露财报,股指需要修复整理

 一周美股前瞻及个股交易机会(19/05/12

 

本周美股前瞻(May 13 - 17

[本期导读:中美贸易争斗长期化,全球股市再次进入动荡期。美股短线快速回落后需要修复整理,具体品种可关注消费龙头股、软件和云概念,以及第三方支付板块的动向。多家主流中概股本周开始密集公布财报。大盘关键点位、强势板块和个股交易机会可参看文中具体说明。]

  

中美谈判不欢而散,贸易争斗长期化。美国周五正式上调进口自中国的$2000亿商品关税,并将对剩余$3250亿商品课税。股指全周受消息影响大幅震荡。标普最高2937点,最低下探至2825点。一周振幅达到112点,超过四月全月波幅。最终收盘于2881点,下跌-2.18%。其它几大股指也全部收跌。标普11个板块无一上涨,科技和工业板块领跌。市场深度指标恶化,两大交易所涨跌股票数量之比回落至1:2.11。创年内新高股票数量大幅回落,创年内新低股票数量大幅增加。 芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio大幅回升报1.51。恐慌指数一度飙升80%后暂时回落。

  

尽管四大股指周线全部收阴,但是市场也暗含强势。SPX周四和周五两次跌破机构生命线SMA50,午后均被强势拉回。尤其是周五出现Short Squeeze行情,股指在下探至前期突破平台2816上方后单边快速走高,最终收盘重新回到关键支撑2848和2860上方(如图),市场人气得以修复。

  

从技术图形来看,SPX短线快速下挫之后,前期周线平台2816区域将成为强力支撑。本周如果能坚守住2873-2860一线,并再次站上2898-2913区域上方,后市可望通过区间震荡,以时间换空间完成大盘修复整理。中期底部就可望形成,后市目标为2929-2937区域,以及前期高点2954附近。考虑到上周波动区间较大,周线上下引线均较长,股指在没有回到上述强压力区域2898-2913上方之前,投资者还不宜过份乐观。SPX下方中期关键支撑区域在2836-2825区域,再次失守该位置,大盘中长期趋势将再次经受考验。

  

其它股指情况基本类似。本周还是要重点关注中小盘股指数罗素2000走向。该指数周一低开后强势走高,最终翻绿并创出年内新高。可惜周二大阴线全部逆转前两天涨幅。周四和周五两次跌破SMA50和SMA200均重新收回(如下图)。本周该指数如果选择继续向上拓展,其它股指上行概率就较大。如果该指数不幸再次跌破中长期均线,那么其它股指也将承受下行压力。

  

此外,波动性指数自Apr 17日创出新低后一直与大盘走势背离。上周前半段该指数大幅飙升至23区域,后半周快速回落至16区域。VIX只要维持在16上方,大盘动荡就没有结束。后市依然需要重点留意该指数是否短暂休整后出现第二次飙升。

  

本年度主导大盘上行的主要力量是消费龙头股、软件和云概念、第三方支付板块等。其中 MCD、DIS、PG、NKE、COST、SBUX、HD、WMT等今年走势一直表现较强。前周这些品种集体回落,导致大盘也进入调整。本周WMT将公布业绩,如果届时能带动整个板块继续上行,大盘重新走高的概率也大增。其它两个板块也是大盘未来走向的风向标,也需要密切关注它们能否结束调整继续冲高。

  

市场人气股FAANG本轮跟随大盘集体回落整理,整体走势弱于大势。其中AMZN已经连续6天回落,AAPL回调进入第8天,周五跌至SMA50附近暂时被拉起。NFLX已经连续两个交易日收在50天线下方,GOOGL财报后一直在50天线下方和年线之间横盘整理。上述科技龙头股能否快速止跌回升也直接影响股指后期走向。

  

中概股近期整体表现低迷。本周开始多家主流公司将公布业绩,包括龙头股BABA、BIDU,以及NTES、IQ、BILI、TME等。股价能否借财报之机止跌回升是本周主要看点。此外,前期火热的大麻股近期也一直盘整,本周ACB和TLRY将公布业绩,可予关注。

  

美股19Q1财季已基本收官,迄今已有90%标普大公司公布了业绩。整体盈利同比小幅下滑-0.5%,为16Q2来首次出现负增长。但是,下滑幅度远好于此前市场预期。目前市场预期二季度企业盈利依然会小幅下滑,三季度会转为增长,年底增长会加速。如果上述预期成为现实,股指依然有机会震荡调整结束之后继续冲高。

  

近期投资者可以采取的具体操作策略一如前面分析文章:年初至今多数个股已大幅上涨。如果前四个月收获已丰的投资者,落袋为安、轻仓观望、耐心等待市场调整结束似乎是合理的选择。如果前期踏空甚至做错方向出现亏损的投资者,在波动性没有完全回归正常之前,也不宜过份投机和盲目加大杠杆,短线可以快进快出。

 

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重要基本面事件日程:

 宏观数据:

 本周重量级经济数据不多。周三零售销售、工业生产数据,周四新屋开工量、营建许可和费城FED制造业指数,以及周五消费者人气指数是市场关注的重点。


企业财报

截止周五,已有90%标普成分股公司公布了财报,盈利同比下滑-0.5%,为16Q2以来首次出现负增长。营收同比增长+5.3%,为17Q2以来的最慢值。但是,下滑幅度均好于市场此前预期。 目前标普前瞻P/E16.5,高于5年期均值16.410年期均值14.7本周将有9家标普500成分股公司披露业绩,包括道指成分股WMTCSCO,以及多家主流中概股。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站):

 

 周一BILISTNETTWOTME 

周二ACBCYBRGDSRLTLRY 

周三:BABACSCOFTCHMNTESZTO 

周四AMATBIDUIQJMIANVDAQIWIWMTWIX 

周五:DE 

  

上周美股综述(May 06 - 10

 大盘指数:股指受消息面影响大幅震荡。标普全周最低2825,最高2937,收盘于2881,下跌-64 点,跌幅-2.18%。纳指最高8135点,收盘7916点,全周-247点,跌幅-3.03%。道指收盘25942,全周下跌-562点,跌幅-2.12%。罗素2000收盘1572,跌幅-2.54%

 

商品:油价连续三周回落。全周$62.95,最低$60.04,收盘$61.66,跌幅-0.45%黄金继续横盘整理,本周+0.48%,全周最高$1292,最低$1278,收于$1287美元指数回落,全周最高97.51, 最低96.90,收盘97.12,下跌-0.14% 恐慌指数本周大幅飙升后回落,全周涨+25%16.04。 芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio大幅回升报1.51(上周0.99)。

 

板块表现:标普11大板块全线下跌。科技整体-3.37%领跌,其次是工业-2.72%和基础材料-2.7%。跌幅较小的是耐用消费品整体-0.17%和能源-0.31%。分类行业上涨的较少,人寿保险、医院、食品零售、军工等微幅上涨。跌幅居前的包括汽车零部件、博彩、特种零售、油田设备与服务、物流、航空、铝、特种化工、计算机、电子设备、芯片等。

  

市场深度:本周两市股票涨跌比20354298(上周38312504)。创52周新高股票大幅回落至453 家(上周725),创52周新低股票364 家(上周236)。价格位于SMA200年线上方的股票占比53%(上周60.2%)。

    

注:以上内容仅代表作者个人观点,供学习交流之用。读者应自行判断,并对自己的投资行为负责。Stay With the Price Action

 

 

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