一周美股前瞻及个股交易机会（19/07/07）

本周美股前瞻（Jul 08-12）

[本期导读：受中美暂时休兵及假期效应影响，标普和道指再创历史新高。19Q2新财季即可开启，美联储主席Powell本周将出席国会听证会。股指短线上行、中期震荡、长线上行格局没有改变。大盘关键技术点位、各板块表现、强势股交易机会等，详情可参看文中具体说明。]

     上周因美国独立日假期，股市只有3.5个交易日。受中美暂时休兵及假期效应影响，标普和道指再次创出历史新高，纳指离历史高点也仅一步之遥。中小盘指数依然落后，但也成功站上了中长期均线。SPX全周最低2952，最高2995，收盘于2990，上涨+48点，涨幅为+1.65%。全周成交量大幅萎缩，仅为前周的六成。周K线收小阳线。市场总体热闹有余，但是比较清淡，热点也不突出。

     技术形态来看：尽管标普再创历史新高，短线依然处于继续上行通道中，高点也无限接近自18年初至今形成的趋势通道线上沿。但是，在股指没有强力突破该区间上沿之前，大盘整体中期震荡休整格局依然没有改变。当然，股指目前依然走在09年至今形成的长期上行趋势通道没有疑问。过份看空，或者过于乐观似乎都不符合目前市场大格局。

  本周过后美股将正式拉开19Q2新财季大幕，市场目光将转向企业基本面。目前市场普遍预期标普500家大公司盈利同比将继续下滑-2.6%，营收会小幅增长+3.8%。第三季度开始盈利将趋于好转。如果实际ER结果能够确认企业经营状况已经在二季度触底，股价将会继续上台阶。反之，如果实际ER结果普遍不及市场预期，中期震荡格局就将持续一段时间。

     本周影响股指的主要宏观经济事件除了中美谈判进程外，美联储主席Powell将于周三和周四出席国会两院听证会。市场目前普遍预期美联储将于月底FOMC会议启动减息进程，但是，减息力度以及FED对未来经济前景的判断依然是主导市场的主要不确定性因素。不排除机构借机制造波动的可能性。在企业基本面和FED货币政策不明朗之前，市场继续维持高位震荡上行的可能性较大。

    短线技术形态方面，上周SPX最高上行至2995，已经非常接近前几期周报提示的关键中期阻力3000-3200区域下沿。如果本周股指能继续突破2995上行，阻力区间上沿已经抬高至3300区域。短线技术支撑目前也上移至2973区域，以及2952区域附近。

    其它几大股指情况基本类似。本周可重点关注中小盘指数能否继续补涨，RUT短线阻力在1586附近，然后是前期高点1618区域附近。恐慌指数前周继续向下破位，最低点12.04已经非常接近前期历史低点区域。周五该指数一度出现快速回升。通常VIX会在12-11低点区域出现钝化，后期需要密切关注该指数变化。一旦该指数拒绝下跌再次回升，大盘将再次陷入动荡。

   具体板块和个股方面：尽管上周股指创出历史新高，但是各板块表现乏力，持续走高的品种不多。除了消费龙头股如WMT、MCD、SBUX、COST、HD等小幅创出股价历史新高、力撑指数之外，前期强势的云概念、第三方支付板块龙头股均在前期高点附近盘整，动能略显不足。软件板块走势也出现分化。前期引领大盘走高的能源和基础材料板块近期再次回落。科技龙头股FAANG继续小幅上行，但是升幅有限。银行股前周受消息影响涨幅居前，但是均没有突破前期关键压力位。市场总体呈现普涨格局，热点并不突出，市场需要新的领涨力量。

   本周可继续重点留意FAANG是否能继续上行，尤其是GOOGL近期补涨势头能否持续。金融板块中部分保险股如AIG、TRV和金融服务MCO、SPGI等继续上行，银行龙头如GS、JPM等能否借财报之机上台阶将直接影响大盘下半年走向，需要密切关注。此外，消费TGT、DIS、NKE等是否会跟随其它龙头品种突破前期高点上行，也是本周值得关注的重点。

   芯片板块上周借中美利好冲高回落，板块走势出现分化，本周可重点关注龙头品种如NVDA、QCOM等是否结束调整。博彩业WYNN、MGM、LVS，次新股BYND、ZM等上周转强，中概电商BZUN、JD，服饰GOOS、LB等近两周 表现也一直不错，但本周股价都将面临中期压力。以上品种也可多加留意。

重要基本面事件日程：

宏观数据：

    本周三和周四美联储主席Powell将出席参众两院听证会，周三午后公布上月美联储FOMC会议纪要，预期将是市场关注的重点。此外，周四CPI和核心CPI数据，以及周五PPI数据也值得留意。市场目前预期7/31日美联储减息25 bps的概率为95.1%，减息50bps的概率大幅降至4.9%。

 企业财报：

   19Q1财季盈利同比增长-0.4%，营收同比增长+5.3%。市场预期19Q2-Q4盈利增长分别为-2.6%，-0.5%和+6.3%，营收增长分别为+3.8%，+3.8%和+4.3%。20Q1-Q2盈利增长分别回升至+9.9%和+12.9%，营收增长分别为+5.8%和+6.6%。标普前瞻P/E为16.6（5年期均值16.5，10年期均值14.8）。

   本周将有3家标普500成分股公司披露财报，部分重要公司财报日程如下（数据来源：Nasdaq网站）：

周一：-

周二：PEP

周三：BBBY

周四：DAL、FAST

周五： -

上周美股综述（Jul 01 - 05）

大盘指数：本周因为国庆假期只有3.5个交易日。股指受中美重启谈判鼓舞创出历史新高。标普全周最低2952，最高2995，收盘于2990，上涨+48点，涨幅+1.65%。纳指最高8171点，收盘8161点，全周+155点，涨幅+1.94%。道指收盘26922，全周+322点，涨幅+1.21%。罗素2000周线十字星，收盘1575点，涨幅+0.58%。

商品：油价本周回落，最高$60.28，最低$56.04，收盘$57.51，下跌-1.64%。黄金冲高回落，全周最高$1441，最低$1384，收于$1400，跌幅-0.96%。美元指数反弹，全周最高97.04， 最低95.78，收盘96.89，上涨+1.28%。恐慌指数本周回落-12%报13.28。 芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio报1.14（上周1.19）。

板块表现：标普11大板块10升1跌。房产整体+2.56%和科技+2.45%领涨，能源整体-0.97%成为唯一收跌的板块，其次是工业+0.12%。分类行业中博彩、互联网、鞋业、太阳能、房贷金融涨幅居前，油气开采、油田服务与设备、金属、铝业、机械、造纸等少数行业下挫。

市场深度：本周两大交易所股票涨跌比5248：2962（上周4613：3642 ）。创52周新高股票1067家（上周734  ），创52周新低股票246 家（上周392)。

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