圣诞假期临近,全年收关在即

 本周美股前瞻(Dec 16 - 20

 

[本期导读:中美最后关头达成第一阶段协议、美联储维持利率不变、保守党获得英国大选,临近圣诞和新年假期,困扰市场的几大宏观经济事件均尘埃落定。本周剩余不多的交易时段内,机构投资者的主要任务是Window dressing、Portfolio rebalancing以及做税务做准备,个体投资者的主要任务是逢高锁定利润,或者乘机加对冲。大家收拾好心情,为来年做准备。]

 

中美最后关头达成第一阶段协议,从而避免了双方再次征税。英国退欧选举结局明朗,保守党获得议院多数席位。美联储本年度最后一次议息会议结束,维持基准利率不变的同时,未来两年货币政策基本保持稳定。至此,困扰市场的几大主要政治经济事件全部尘埃落定。股指借助利好消息继续刷新历史高点,标普全周最高点3182,正好落在上期周报给出的上行目标区间3180-3200区域下沿。全周收盘3168点,上涨+22点,涨幅+0.73%。目前股指整体技术格局为:长期依然维持上行格局,中期恢复上行短线重新恢复上行。其它股指情况基本类似,纳指收盘8734点,涨幅+0.91%。道指收盘28135,涨幅+0.43%。罗素2000依然落后,收盘1637点,涨幅为+0.2%

 

  圣诞和新年假期即将临近,本周五是四巫聚首日,之后市场基本就进入休假模式。本年度标普迄今已经上涨+26.4%,直追本轮牛市以来表现最好的2013年(+29.6%)。目前机构普遍获利已丰,利用本周仅有的几个交易日window dressing、调整持仓组合、为来年报税做准备应该是当前主要任务。个体投资者无论盈亏,现在也不宜继续扩大风险敞口,逢高减仓或者做好风险控制措施应该是本周主要考虑。

 

从技术形态来说,上周大盘借助利好消息鼓舞选择了前期周报描述的上行路径,目前股指非常接近短期趋势通道上沿。如果本周初SPX能站上3180区域会继续上行,前方目标和压力上移到了3220附近。股指短线第一支撑也上移到了3150区域。如果跌破该位置,大盘短线将进入回调模式。再后面支撑在3134-3120区域(上期周报第一支撑)。一旦该区域不幸失守,多方就需要小心了,大盘就再次进入中期盘整模式。12月份长期关键支撑在3070区域。

 

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 考虑到前述假期效应因素,本周初股指如果继续冲高,大家要小心后半段会出现获利回吐,月线拉上引线的概率还是较大。上周尽管股指再创新高,但是市场恐慌指数并未再创新低。VIX周五报12.6,再次回落到14区域下方,后市还是继续关注14-12区域得失。芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio也不跌反升,周五报1.79(上周1.23)。避险品种如黄金、金矿等表现平稳,并未跟随大盘上涨而回落。上述迹象均显示,新高面前,市场总体心态还是较为谨慎。

 

 板块和个股表现方面:前几期周报提醒大家多关注能源和基础材料板块中的交易机会,油田设备与服务、铜矿、铁矿、铝等连续多周快速反弹之后,目前股价普遍面临关键中期压力,后市需要时间休整,投资者切勿继续追高。近期军工、工业板块整体表现一直落后于大盘。10-11月大幅上涨的医疗板块也集体陷入盘整,消费龙头股、科技龙头股FAANG整体表现也一般,芯片、软件和医疗保险等前期热门品种目前尚未彻底摆脱盘整局面,中概反弹似乎也告一段落,市场持续交易操机会并不多。只有第三方支付板块、酒店、博彩等少数分类板块再次领跑表现较强。

 

总之,临近岁末,市场整体人气不旺、无心恋战。逢高减磅锁定利润,或者冲高加对冲,从而轻轻松度假似乎是大家普遍心态。笔者也建议大家在忙碌一年之后,重心收拾好心情,趁假期好好规划一下,再战来年。毕肯周报假期间也将停刊两期,元月5日再次恢复发行。祝大家圣诞和新年快乐!

 

重要基本面事件日程 

宏观数据:

周一将公布制造业和服务业PMI指数, 周二公布新屋开工量和营建许可,周四公布存量房销售数据和先行经济指标,周五公布GDP修正值及核心通涨数据。

 企业财报

19Q3财季结束,标普500整体盈利同比-2.3%,营收同比增长+3.1%本周将有11家成分股披露业绩,包括道指成分股NKE标普前瞻P/E17.55年期均值16.510年期 均值14.8)。部分重要公司财报日程如下(数据来源:Nasdaq网站):

 周一BHPHEXO

 周二FDXNAVNIOSKMJBL

 周三:MUGISPAYX

 周四NKEACNLYGCCLDRIFDSACHRAD

 周五KMXBB

 上周美股综述( Dec 09 - 13

 

大盘指数:股指继续上行,再次创出历史新高。标普最低下探至3126,最高3182,收盘3168,上涨+22点,涨幅+0.73%。纳指收盘8734点,全周+78点,涨幅+0.91%。道指收盘28135,全周+120点,涨幅+0.43%。罗素2000收盘1637点,上涨+4点,涨幅+0.2%

 

商品:油价第二周回升,全周$60.48,最低$58.11,收盘$60.07,上涨+1.47%黄金低位回升,全周最高$1491,最低$1463,收于$1481,上涨+1.1%美元指数连续第二周回落,全周最高97.7, 最低96.29,收盘96.75,下跌-0.94%恐慌指数冲高回落,收盘报12.63,再次回落到14-12区域,全周-7.27%。 芝加哥期权交易所指数 Put Call Ratio回升报1.79(上周1.23)。

 

板块表现:标普11大板块92跌。科技整体+1.97%领涨,其次是耐用消费品+1.17%和金融+1.15%。房产板块整体下跌-2.41%,其次是通信服务-0.38%和必需消费品+0.18%。分类行业涨幅居前的包括汽车、博彩、玩具、油田设备与服务、太阳能、矿业、芯片等。跌幅居前的包括REITs、供水、家具、饮料、药品零售等。

 

市场深度:本周两大交易所股票涨跌比53173003(上周45003829 。创52周新高股票1549 家(上周863),创52周新低股票334 家(上周361)

 

注:以上内容仅代表作者个人观点,供学习交流之用。读者应自行判断,并对自己的投资行为负责。Stay With the Price Action

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