毕肯证券学院新年寄语:写在2018年之前

毕肯证券学院新年寄语:写在2018年之前

----- 进入TIT 实盘群之后究竟该怎么玩?

这是一个非常大的课题,但我们可以从最实际的东西开始谈起。谈话之前,先祝大家新年快乐,假期愉快,享受假日与家人在一起的每一刻宁静和温馨。仔细倾听心的平和,有时只要一霎那,能够感受到的就是永恒。

好,恭喜您进入了让您盼望已久的TIT 实盘群, 您究竟准备选择什么样的时间窗口?日内交易,波段,中长期。有部分交易者其实并不知道这种时间窗口的选择直接决定了他/她应该采取什么样的战略和战术。

 

中长期: 先说TIT 不包括什么。这个时间窗口的对象并不是TIT 实盘群的提示范围,中长期的前瞻分析和提示只在VTN里覆盖,我们VTN (Video Trading Notes ) 的重点之一是根据板块轮动之龙头股提出中长期的战略和跟踪。不过,这里可以讲一下的是关于中长期止损这一块。很多人对中长期还处于做梦的阶段,这个梦源是“buy and hold, 我认为任何高级抽象的东西都是很危险的,因为没有细节在背后支撑,或者说一般人抓不到细节。于是表面的东西恰恰就与本质相反。做中长期的稳定获利(and minimize the drawdown) 的要诀在于 buy and hedge 而不是buy and hold. 对于hedge的策略性把握,还有如何去offset 这个 hedge 的成本,以及怎么给正股加仓和锁仓,成为关键中的关键。总之,它根本就不是无脑的buy and hold。处于做梦阶段的中长期的玩家有两种:第一种,是被迫成为中长期的,因为他/她不懂如何第一时间进行有效的止损,于是苦大仇深的被逼成中长期,他/她到处找好消息去支撑股票上涨的理由;第二种,是被中长期看上去很美的幻想所魅惑,如果我跟他/她说,“如果没有期权的正确保护,您手上再强大的牛股都会在所谓的中长期里下跌至少10% as drawdown”,那他/她们一定觉得很诧异。Anyway, 这不是我们TIT 里面覆盖的对象,有兴趣的可以去订阅VTN.

 

日内交易:

群友入群TIT, 必须认真读过实盘群的RPM001, 这是一个经过反复实战检验的risk and profit management guideline. RPM001 用在日内和波段的具体数值不同,但理念是一样的。这里要强调的是RPM001benchmark 是从群里提示的买入区域而算起的,而并非从您自己入场的区域算起。一定要注意,RPM001 的运用也要结合您自身的状况,有很多时候,一个1% 涨幅的日内股票都有可能回来打break even 保护,更不用说只是离开成本区0.5% 了。关于止损:有经验的群友用5分钟甚至是15分钟的收盘价,新手可直接硬止损。 日内转波段的条件是由足够盈利才能隔夜,否则当日直接了结即可。足够盈利是指至少2% 以上的盈利。

 

波段交易:

这是RPM001最适用也是最实用的地方,RPM001benchmark 是从群里提示的买入区域而算起的,而并非从您自己入场的区域算起。一定要注意,RPM001 的运用也要结合您自身的状况,有很多时候一个4% 涨幅的波段股票都有可能回来打break even 保护,更不用说只是离开成本区2% 了。另外,当您在6%-8% 提取利润后,最好是留很小部分下来,留下来的仓位可以把保护放到break even 的位置,最后有可能会有很大的惊喜。如果会期权的群友,也可以在全部提取利润后拿出已到手的20%利润,择机购买未来的看涨期权。因为强势股的 “肥尾效应”是很厉害的。

 

那么万一被止损呢?千万不要气馁,因为二次买入是波段交易的常态。我非常不建议大家去臆断什么双底和三底还有趋势强支撑什么的,我的经验是“判断关键位很重要”,如果是关键位进去的,那么万一跌破2% off 入场位就应该先出来,然后使用二次买入的三个条件再去评估。这三个条件在实盘群中是经常会出现的关键字。 注意三个二次买入的条件也适合日内交易。 二次买入背后的理念是要采取绝对的主动:“虽然我们肯定控制不了市场,但是市场也别想来控制我们”。我们是鼠标和键盘的主人,而不是市场的奴隶。

 

有新人说:“波段2% loss 就出来?这怎么可能?”对的,就是2%,您有问题,我可以理解,但这说明您对关键位和高质量的set up还有很远的距离,需要进一步学习。

 

公告栏里的波段交易提示的有效期通常可以有10个交易日这么长,如果已经超过入场位2%-4% 以上这么多的,就千万不要追了,因为马上就可能回调了。

 

关于波段止损:有经验的群友用日线收盘价或者4小时收盘价,新手直接硬止损或者用1小时收盘价。

 

 另外,还有关于抄底,这个在实盘群里也是反复触及的一个主题,我在群里经常贴出来的“抄底的三个层次”可以帮助您理解抄底的本质是“成功率对风险回报比的妥协”

 

波段交易的玩法是需要整一个课程去阐述的,幸好我们实盘群多的是实战机会,在实战中学习会很有效,这个大家要有耐心。进一步系统学习的建议:参加学院的交易系统决策班 Price action 战术提高班,这个已经被归纳到“美股波段王套餐”里面了。

 

下面涉及到的一个关键问题:止损。我认为止损在谈任何技术手段之前,首先它应该是一个观念。纠错的速度和勇气把交易者分成两大阵营:1. 专业交易者 2. 业余交易者。错误面前,人人平等。无论是这行很资深的人或者小白,市场都是一视同仁的。我的股龄虚长各位几岁,也许区别就在于,我从不纠结,我会很快认错并知道之后该怎么办,我在做一个投资交易决策之前,已经想好了未来可能错误的应对方案, 走一步,我去进行计算的就至少有三步。有一些业余的交易者说:“股价最后不是也上去了吗? 白白止损了吧。”这种危险的观念只要是把时间拉长了,我可以200% 的保证:您最后会被市场驱逐出境。因为这种错误的观念使得交易者对仓管对风险置若罔闻,前面越赚,后面越危险,因为只要有一个致命的错误,那么面临的就是把以前所有的利润都吐出来还倒赔1千公里以外。

 

Cut the losers fast, let the winners run, 我可以说这是唯一的让账户稳定盈利的方法。一个自我ego 很强和不敢认错的人,他/她可以去做365行里的任何一行,但是交易和投资的世界里没有这个人的一席之地。

 

想要讲的有很多,幸好我们实盘群的宗旨:“重在实战中近距离的案例学习和自我快速成长”。只要在群里,就不怕没有学习的机会。

 

有人说:“实盘群的目的是赚钱啊?”。我认为:赚钱效应是一个最终的结果,而且不应该拿出来作为广告的招揽。专业人士都知道:过去的performance 在统计学上不能代表未来的成绩。在很多时候,片面强调performance 反而会引起广告上的误导。我们的TIT 实盘群也许是这个市场上最特立独行的一个群体之一,我们有强大的客户基础和稳定的跑赢大盘的战略/战术,但我们就是不去统计实盘群的回报,因为这个没有意义,因为并不是所有的人都会跟所有的单子, 并不是所有的人都能在同一刻理解提示的核心并采取行动。实盘群重在实战中近距离的案例学习和自我快速成长,这才是客户的长期的和本质的需求。我们首先要保证前面的过程都对了,否则失之毫厘,肯定是谬以千里的。赚钱是一个水到渠成的事情,在开始时,如果仅以赚钱为终极目的,那么我感觉不是on the right track. 建议他/她可以去参加那些广而告之的股神股仙的群,也许更能满足他/她的直接“需求”。

 

如果您一定要问,“来实盘群是干吗的?”我就给一个答案,“您是来学Risk reward management的”,简单说,就是“您是来跟专业的选手学风控和利润管理”,这点明白后,道路虽然还是很曲折,但前途是光明的;而在没明白这一点前,“树欲静,风不止”。

 

工欲善其事,必先利其器。附上如下继续进修的选课方向:该Email地址已收到反垃圾邮件插件保护。要显示它您需要在浏览器中启用JavaScript。 ">详情可与客服联系该Email地址已收到反垃圾邮件插件保护。要显示它您需要在浏览器中启用JavaScript。  

中长期方向:美股交易系统决策班 + 基本面/技术面集成交易 + 美股期权交易实战班

波段交易方向:美股交易系统决策班 + Price action 战术提高班

活跃交易者方向:美股日内交易强化班 + 期货交易实战课

 

最后附上一段英文和中文的赠言,互相勉励,并一起向市场学习:

 

谷歌中日韩搜索算法的发明人吴军老师说过一句话,他说:“一个领域的专业人士不见得水平能比业余的高出多少,关键是发挥稳定。就像一个高水平的大夫,不是说他能治好其他人治不好的病,而是在于他的治疗效果是稳定的,可以预期的。” 我觉得这个在投资和交易上也是如此的。很多专业的美股选手都未必抓得到那些大牛股,也未曾期待过portfolio在短期有一个暴涨,但是他们赖以生存的基础(交易系统,仓管,风控,赢者思维等)给了他们持续稳定盈利的极大可能。我可以说,专业人员背后的所有训练,都是为了达成这个最终目的。“闲看庭前花开花落,漫随天外云卷云舒” ... ...摘自美股很美的新浪微博

 

The most important rule of trading is to play great defense, not great offense. Every day I assume every position I have is wrong. I know where my stop risk points are going to be. I do that so I can define my maximum possible drawdown. Hopefully, I spend the rest of the day enjoying positions that are going my direction. If they are going against me, then I have a game plan for getting out. ——Paul Tudor Jones

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