一周美股前瞻及个股交易机会（18/04/22）

本周美股前瞻（Apr23 - 27）

[本期导读：美股18Q1财季进入高峰，市场目光转向企业基本面。上周多只龙头股业绩不佳，带动股指冲击50天线失败，技术走势转为负面，SPX短线面临关键转折点。本周将有多达179家标普500成分股公司集中披露业绩，自身及同板块个股波动难免。本期将聚焦即将披露业绩的各板块龙头股技术走势。详情可参看文中具体说明。]

上周外围宏观消息面相对平静，市场关注点转向企业财报。烟草巨头PM业绩下滑，股价一周暴跌-17%，另一家MO也大跌-10%。道指成分股中消费巨头PG业绩下滑-5.8%，科技巨头IBM-7.5%。加上AAPL受iPhone 8需求下滑消息影响，股价大幅下挫，全周-5%。上述个股市值均排在标普前10%位置，它们下挫直接带动SPX冲高回落。前半周三大股指均成功突破关键压力50天线，但是后半周连续两天下挫，股指再次回到该位置下方，使得技术走势变得较为负面。

总体而言，SPX日线依然在大三角形区间内运动，区间上下沿分别位于2740附近和2560区域（如图）。本轮调整持续时间已经12周，后面1-2周是可能变盘的时间窗口。目前50天线位于2687，年线在2605区域，依然是短期多空力量转化的关键参考位。股指重新站上50天线，往上突破区间上沿结束中期调整的概率就增大。反之，回落到该线下方空方力量会增强，再次考验年线甚至区间下沿的可能性就急剧增加。

从小时级别时间窗口来看，经过周四和周五快速回落之后，股指目前已经进入超卖区域。同时SPX也正好回撤到短期趋势线支撑附近。因此，周一如何开盘将可能会决定本周、甚至即将到来的五月份行情的整体基调，需要密切关注。本周初股指如果能够在周五低点区域企稳回升，并再次站上2672上方，后市可望继续冲击区间上沿2730-2740一线。四月K线收阳的概率就大增。反之，如果周一股指不能守住周五低点区域，或者直接跳空低开，短期大盘走势就不容乐观。股指继续探底，第一支撑是四月开盘位置2633区域，跌破该位置月线将再次转阴，那么五月份走势就需要特别小心了。年线2605附近将是多方最后的防线。到底股指将如何演绎？可密切关注周初大盘走势。

本周18Q2财季进入高峰，将有多达179家标普500公司披露业绩，几乎涉及所有行业的龙头股。尤其以科技、能源、制药、军工和制造业较为集中。行业龙头股财报不仅会影响这些个股自身的走势，同时也会带动同板块其它个股走向。因此，投资者需要特别关注持有个股同板块其它龙头股动向。下面是部分即将公布业绩的龙头股关键技术点位：

金融板块：6大银行已经公布业绩，尽管多数公司利润大幅增长，但是股价整体表现不佳。前期最弱的WFC从低位反弹，其它个股均未能站上50天线后回落。信用卡龙头AXP业绩超预期，股价试图突破前期高点$102一线。本周第三方支付中COF、V、PYPL将公布业绩。其中V离前期高点$126.7仅一步之遥，ER后如果能冲高成功将再次进入做多区域。前期强势的PYPL一直区间震荡，财报后如果能继续守在50天线上方也是继续做多为主。此外，保险龙头TRV、交易所NDAQ、评级机构MCO、SPGI本周也将披露业绩。NDAQ周五已经小幅突破前期高点，周三财报能否继续上行可重点关注。

科技板块：上周芯片板块受台集电业绩影响，整体大幅回落。AAPL也快速跳水，再次考验前期低点$165一线支撑。纳指未能站稳50天线回落。本周市场人气股FB、GOOGL、AMZN、TWTR都将公布财报，预期将是市场关注的焦点。FB前方强阻力在$169附近，AMZN阻力在$1576及$1617前期高点区域，GOOGL阻力在$1098。如果财报后这些个股能突破阻力，重新收回到这些位置上方，将会极大激发市场人气，从而带动大盘走高。反之，如果届时财报不及预期，股价无力突破上述阻力回落，股指可能会快速回调。此外，蓝筹科技股TXN（支撑$99-$97区域不能失守）、QCOM（考验$49一线支撑）、INTC(突破前期高点$54.35阻力做多)、MSFT（突破前期高点$97.24阻力做多)等权重股业绩也需要特别关注。

工业板块：军工龙头BA、LMT、UTX、RTN、NOC本周将公布业绩。其中近期强势的RTN股价不断创出新高，NOC也即将冲击前期高点$360一线压力，财报后能否继续上行值得关注。BA一直在50天线附近徘徊，UTX年线成为近期支撑，财报能否助其上台阶是关键看点。制造业龙头MMM股价一直在年线下方徘徊，走势较弱。CAT上周重返50天线，有结束调整的迹象。其它汽车F、GM、FCAU、HOG，玻璃GLW，钢铁X等财报也需特别关注。

消费板块：近期消费板块承受压力较大。龙头股PG大幅下挫，WMT、HD等持续低位徘徊，NKE、COST表现稍强，但是也无力突破前高回落。KO、SBUX近期一直区间横盘整理，本周财报后如何演绎值得关注。此外，航空AAL、LUV近期一直走在下行通道，要提防财报后继续走低。酒店近期回升，HLT上周重新回到50天线上方，有结束调整迹象，周四财报后走向值得关注。

医疗板块：制药板块近期走势比较低迷，龙头股多数处于下行通道，且未止跌。ILMN是极少数处于上行通道的品种，本周BIIB、LLY、ALXN、AMGN、VRTX，以及医疗器械ALGN等都将公布业绩。

能源板块：近期油价持续走高，能源股近两周一直领涨，走势强于其它板块。本周几家行业巨头都将公布业绩，强势是否能持续将经受考验。其中PSX连续三周快速走高，股价已创出历史新高。COP创出近3年多来股价新高，目前接近前期关键阻力$65-$67区域。道指成分股CVX即将面临$125区域压力，XOM面临$80区域关键压力。太阳能FSLR上周创出近2年来股价新高，周四财报后突破$77一线将继续打开上行空间。油田服务与设备中的HAL、NOV、TRP本周也将公布财报。

基础材料：金矿两龙头近几周来股价一直缓步向上攀升。NEM股价已经接近前期高点$42一线。ABX也重新回到50天线上方，即将面临$14一线阻力。本周财报后是否能冲关成功可留意。铜矿FCX股价接近前期高点$20一线，周二财报后如果能成功突破将继续打开上行空间。

(第19期《美股交易决策系统》定于5月4日开新班，《Price Action战术提高班》定于5月26日开新班，欢迎报名）

重要基本面事件日程：

宏观数据：

本周五将公布美国第一季度GDP初始值，值得特别关注。此外，周一芝加哥美联储经济报告、PMI综合指数，周二房价指数、制造业指数、新屋销售数据，周四耐用品订单，周五芝加哥PMI、劳工成本指数等也可留意。

企业财报：

迄今已经有17%标普500成分股公司披露了18Q1业绩。盈利同比增长18.3%，营收增长7.6%。目前SPX前瞻市盈率为16.6，略高于5年期均值16.1，也高于10年均值14.3。

本周有179家标普500成分股公司（包括12家道指成分股）公报财报。部分重要公司财报日程如下（数据来源：Nasdaq网站）：

周一：ALK、ABX、CNI、HAL、HAS、 AMTD 

周二：MMM、BIIB、BXP、COF、CAT、CNC、CB、KO、GLW、EW、LLY、FCX、HOG、ILMN、LMT、MAS、EDU、NEE、PCAR、SAP、 TXN、TRV、UTX、VZ  

周三：AMD、ALGN、T、BA、BSX、CYOU、CHKP、CMG、CMCSA、DPS、EBAY、 FB、F、GD、GSK、GG、HES、LH、LM、NDAQ、PYPL、QCOM、ROK、ROL、SOHU、SOGO、STM、CAKE、GT、TWTR、USG、V、XLNX

周四：ABBV、ALXN、 GOOGL、AMZN  、MO、AAL、AMGN、BYD、BMY、CME、COP、DHI、DFS、DPZ、EMN、EXPE、FCAU、FSLR、GM、HLT、ITW、INTC、MAT、MSFT、NOV、NEM、NOK、NUS、PEP、PX、RTN、SPGI、LUV、SBUX、TAL、TWX、UNP、X、VLO、VRTX、WDC

周五：CVX、XOM、MCO、PSX、COL、 TRP、WY 

市场目前预期Q2盈利增长+19%，营收+7.8%。Q3 盈利+21%，营收+6.5%。Q4盈利+16.9%，营收+5.7%。2018财年标普500家大公司盈利将同比大幅增长+18.5%，营收同比增长+6.8%。

上周美股综述（Apr 16 - 20）

大盘指数：三大股指冲高回落，未能站稳50天线，周K线均收十字星。标普全周最高2717点，最低2660点，收盘2670点。上涨+13点，涨幅+0.52%。道指全周上涨+102点，涨幅+0.42%。纳指上涨+39点，涨幅+0.56%。中小盘指数表现稍强，上涨+14点，涨幅+0.94%，连续两周收在50天线上方。

商品：油价本周突破前期高点，最高$69.55，最低$65.56，收盘$68.4，上涨+1.5%。黄金全周最高$1359，最低$1337，收盘$1338，微跌-0.71%。美元指数本周最高90.25，最低88.94，收盘90.05，上涨+0.64%。连续13周横盘整理。后市面临变盘时间窗口。恐慌指数本周-3%，收盘报16.88。

板块表现：标普9大板块7升2跌。能源整体+2.65%连续两周领涨，其次是工业+2.18%和耐用消费品+1.74%。必需消费品大幅下挫-3.99%领跌，其次是科技股整体下跌-0.17%。

本周分类行业涨幅居前的包括综合零售、休闲服务、酒店、博彩、互联网、综合工业、运输服务、铝、钢铁等。跌幅居前的包括汽车、鞋业、芯片、计算机、烟草、个人用品、饮料、零售REITs等。

市场深度：本周两市股票涨跌比回落至3534：2553（上周4018：2155）。创52周新高股票462  家（上周284 ），创52周新低股票数量329 家（上周265）。强者恒强、弱者恒弱。价格位于SMA200年线上方的股票占比52.1 %（上周50.9%）。

注：以上内容仅代表作者个人观点，供学习交流之用。读者应自行判断，并对自己的投资行为负责。Stay With the Price Action!

（周末讲座录像链接：https://beaconsi.org/school-activities/795-20180420-2.html )